钢铁炉料供需分析及与钢铁企业合作前景展望

    2004年我国钢铁工业实现持续高速发展，结构调整取得显著进展，经济效益明显提高，为我国经济的稳定快速增长做出了新的巨大贡献。2005年根据国民经济发展的要求，我国钢产量将达到或超过3亿吨，今年煤、电、油、运仍然紧张，进口矿石价格上涨71.5%。在这种情况下，钢铁企业与钢铁炉料的经销商都十分关注钢铁炉料供需及价格走势，钢铁炉料供需及价格的变化与中国经济与钢铁工业发展是紧密联系的。本文仅分析钢铁炉料供需及价格的变化走势，展望中钢为钢铁企业供应炉料的合作前景。

一、2004年钢铁炉料供需机国内外价格分析

（一）铁合金及铬矿、锰矿

1.国内铁合金及铬矿、锰矿市场概况

2004年全国铁合金产量865万吨，比上年增长35.8%，其中供应国内687万吨，净出口178万吨，国内铁合金供大于需约80万吨，补充了社会库存，年底社会库存平均达到2个月的用量，因此2004年国内铁合金供需是基本平衡的，铁合金价格（个别特种合金除外）稳中有降，这是一种结束暴利向正常价格的回归。但各品种价格与历史相比仍处高位，如表1。

表1 2004年底国内主要铁合金品种价格      单位：元／吨

品种	单价	品种	单价
硅铁	5800	高碳铬铁（50基重）	6500-6800
高碳锰铁	7000	进口铬矿	1800-2200
硅锰	7200	进口锰矿	1700-2100

2004年锰系合金的产量416万吨，出口95.5万吨，供应国外320.5万吨，供大于需约35万吨，补充社会库存达到正常水平。其中：硅锰产量268万吨，出口68万吨，国内供大于需34万吨；高碳锰铁产量125万吨，出口20万吨，国内供应基本与消耗平衡；硅铁产量293万吨，出口92万吨，国内供大于需40万吨，社会库存高于正常水平，总体呈现供大于求的局面；铬系合金产量86万吨，不能满足国内需求，净进口21万吨。

铁合金行业技术含量低，进入门坎不高，长期以来就是一个过度竞争的行业。全国1500万吨的产能规模分布于2000多家公差，平均每家公差产能不足1万吨，2000多家工厂分布于全国绝大部分省份，其中主要以西南、西北地区为主。

2004年全国共进口锰矿465万吨，比上年增长63%，平均单价126.03美元/吨，同比上升76%；进口铬矿217万吨，比上年增长22%，平均单价176美元/吨，同比上升107.63%。

2.国际铁合金及铬矿、锰矿市场概况

2004年预计世界铁合金产量为2400万吨，主要生产国为：中国、南非、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、澳大利亚、印度、巴西、日本等。其中：中国是最大的铁合金生产恶化输出国，产量占世界30%以上。出口的品种以硅铁和锰系合金为主，出口的主要市场为日本、韩国、欧盟、美国及东南亚其他国家和地区。

在中国钢产量大幅增长和美元持续贬值的双重作用下，世界铁合金及锰矿、铬矿价格均上升到历史高位，价格范围如表2。

表2 2004年底世界铁合金及中国进口锰、铬矿价格

品种	单价	品种	单价
硅铁（美元/吨）	700-800	高碳铬铁（美元/磅铬）	0.6-0.7
高碳锰铁（美元/吨）	800-900	进口铬铁（美元/吨）	140-220
硅锰（美元/吨）	800-900	进口锰矿（美元/吨度）	4.0-4.6

（二）废钢铁

1.2004年废钢铁的供需状况

2004年中国产钢2.72亿吨，消耗废钢4700万吨。据统计，2004年全国重点钢铁企业自产废钢1334万吨，社会采购废钢铁2527万吨，扣除钢铁企业调出废次材边角余料196万吨，实有废钢资源3665万吨，生产缺口1024万吨。废钢的缺口由进口废钢补充。据海关统计，2004年我国进口废钢1023万吨，比上年增长10%。

不论是国际市场还是国内市场，废钢作为主要的炼钢原料一直处于短缺状态。从以上数字可以看出，2004年中国废钢铁的供需具有以下两个特点：

①钢铁消耗的增幅小于钢产量的增幅。主要原因一是钢产量增加的总量中，转炉钢的增幅大于电炉钢的增幅；二是国内生铁供应量增加。

②进口废钢的增幅小于废钢总消耗量的增幅。造成这种现象的原因主要有：⑴随着冶金原材料需求的增加，进口废钢与国内废钢价格差越来越大，相同品质的废钢，国际市场同期价格要比国内高约500元/吨，钢铁企业难以承受，往往放弃或减少废钢进口量，增加国内废钢采购量。⑵由于人民币与美元挂钩，美元大幅度贬值，日元、韩币、新台币对美元升值。因此，同样价格的废钢，韩国、中国台湾的买家因币值升值可以接受，而中国厂家却难以承受，这也是中国进口废钢增幅不高的原因。1997-2004年中国的废钢进口量见表3。

表3 1997-2004年中国的废钢进口量        单位：万吨

年份	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004
进口量	183	200	334	510	978	785	930	1024

2.2004年废钢铁价格

①国内市场

2004年由于废钢铁资源紧缺和需求的增加，国内废钢市场价格上半年变化较大。从年初开始逐渐上涨，3月份价位达最高，重型废钢全国平均价格为2246元/吨，江苏有的地区废钢价格曾经达到2900元/吨以上。4月份国家宏观调控措施出台，其影响波及钢铁行业，废钢价格大幅下跌，5月份重型废钢全国平均价格跌至1732元/吨，与3月份价格相差514元，降价幅度将近23%。下半年整个废钢市场运行比较平稳，废钢价格稳中有升，从7月份开始，重型废钢全国平均价格每月上涨幅度一般在100元/吨以内。到2004年12月底，废钢价格在2400元/吨左右。

②国际市场

2004年国际废钢市场价格在高位震荡，2-3月份价格曾创历史最高，达340美元/吨以上。由于我国宏观调控，中国买家退出国际废钢市场，国际市场废钢价格在5-6月份跌至185-190美元/吨，下半年废钢价格开始启动，11-12月份，国际市场废钢铁达到270-280美元/吨。

（三）煤炭

2004年全国原煤产量18.5亿吨，比2003年增加近2亿吨，增长11%，受经济增长的拉动，国内煤炭消耗18.4亿吨，比2003年增长14%。总体上全年煤炭供需基本平衡，受铁路运输等因素的影响，绝大部分冶金企业及电厂感到较为紧张均在低库存下运行，各钢厂煤炭库存本应保持在10-15天用量之间，但绝大多数钢厂全年平均煤炭库存维持在4-7天用量之间，长时间徘徊在最低库存警戒线上下。据统计14家重点冶金企业在2004年都发生过因煤炭库存低、个别品种供应不上，而推迟炼焦炉结焦时间或被迫改变配煤比例，对钢厂的正常生产或多或少地产生一些不良影响，尤其是煤炭质量下降幅度较大，过去一般灰分超过10%的炼焦煤重点冶金企业很少用，2004年冶金企业购进的炼焦煤灰恩最高达到12%，硫分最高达到2%，由此造成了钢厂生产的焦炭质量不够稳定，对节能降耗带来负面影响。由于煤炭资源的紧张，造成了市场无序抢购的现象时有发生，从而打破了过去多年的所谓煤炭运输流向的固定模式。如：山东煤西行发运到河北、河南，湖南煤进湖北、东北煤进关内等等都是史无前例的，过去只有宝钢一家少量用进口煤，2004年一些远离海岸的钢厂也用上了进口煤。由于铁路运输的制约，为使不影响正常生产，大部分企业已开通汽车运煤通道。有些钢厂汽车运输已占相当大的比例，过去汽车运输一般运距在100公里以内而2004年运到300-500公里已属正常。有的汽车运煤达到1000公里以上，从而造成了采购成本的大幅度提高。

2004年煤炭价格不断攀升，炼焦煤从年初到年末，平均每吨涨价在100元左右，无烟煤年初至年末涨价在80元/吨左右，而国际市场上的炼焦煤价格一直坚挺，离岸价达110美元/吨，由于2004年钢材销路较好，价格一直上扬，煤炭价格的上涨幅度，远低于钢材价格的上涨幅度，所以没有影响冶金行业的整体效益。

（四）焦炭

我国经济的持续快速发展，钢铁行业的持续扩张，导致焦炭生产量不断增长。2004年我国焦炭产量2.09亿吨，增长17.42%。

2004年国内焦炭表观消费量达到1.93亿吨，比2003年增长18.82%，出口1508万吨，焦炭大体供应大于需求700万吨。2004年国内焦炭（一级焦）价格基本稳定在约1000元/吨。

焦炭消费量变化与我国经济周期性运行态势高度相关，在经济扩张阶段，焦炭消费量增幅加大。近年来钢铁行业的持续快速发展是拉动焦炭消费量大幅增长的主要原因。未来几年内，我国钢铁产量将还会持续增长，2005年有望到3亿吨，因此焦炭消费量亦会增加。

中国是全球焦炭的最大生产国和最大消费国，同时也是最大出口国，我国焦炭出口从1985年的数百吨开始，2003年达1472万吨，2004年1501万吨，占据了60%的国际市场份额，详见表4。

表4 2000-2004年我国焦炭出口情况         单位：万吨、万美元

年份	数量	同比	金额	同比	单价（美元/吨）	同比
2000	1,519	52.4%	91,580	66.14%	60.29	9.05%
2001	1,386	-8.8%	92,824	1.36%	66.97	11.08%
2002	1,357	-2.1%	95,750	3.15%	70.56	5.36%
2003	1,472	8.5%	167,236	74.66%	113.61	61.01%
2004	1,501	2.2%	395,564	136.11%	262.35	130.99%

中国焦炭在国际市场起着主导作用，日本、美国、韩国、印度、英国、德国、巴西等世界主要钢铁生产大国对中国焦炭的依赖性很大。近年来，由于欧盟及美国等发达国家焦炭产量减少，对商品焦的需求加大，只有中国的新增焦炭产能才能弥补这种需求的增加，使得中国更有能力去左右世界焦炭市场，世界焦炭价格随着中国焦炭产业及出口政策的变化发生着剧烈的波动。

2004年焦炭国际国内价格达到史无前例的高价位后，从去年年底开始已大幅回落。根本原因应是在于全球特别是中国的供需状况发生逆转，以及中国的产业政策及出口政策的变化等。

（五）石墨电极

2004年石墨电极国内产量约29.5万吨，其中，超高功率电极5.56万吨，普通功率电极14.66万吨。随着国内钢铁企业结构调整、产品逐升级以及高功率、超高功率电炉的相继通常及精炼炉的增加。国内炭素企业也积极适应市场的变化，增加超高功率、高功率电极的产量。主要生产厂家有吉炭、兰炭、南通、大同等，国内缺口约0.6万吨，超高功率大规模电极要依靠进口解决。

自去年年底以来，国内主要石墨电极生产厂家陆续上调了产品价格，超高功率石墨电极市场价格平均上涨了约15%，高功率石墨电极价格也上涨10%以上；与此同时，国外的石墨电极制造商也先后宣布提高其市场销售价格。例如，东海西格里炭素公司已将其中500MM超高功率石墨电极在中国的售价调至31900元/吨，上涨了约5000元/吨。

二、目前钢铁炉料国际、国内价格分析及2005年走势

（一）铁合金及铬矿、锰矿

进入今年1季度，铁合金价格出现了明显的分化走势：

硅、锰系合金价格持续下滑。

铬系合金价格在铬矿价格大幅上涨的推动下，开始上升。预期今年将会在较高价位运行。其重要的影响因素是进口铬铁的变化。

钨、钼、钒、钛、铌等特种合金价格在需求增长和美元贬值的双重影响下一路飙升、疯长不止。钼铁价格从2004年底的35万/吨涨到目前的42万/吨、钒铁从18万吨涨到40万吨、钨铁从7.5万/吨涨到14.5万/吨、钛铁从9000元/吨上升到11500元/吨。从供应情况看，短期内不会有更多的资源供应增加，因此特种合金高价位运行还将会持续。

进口锰矿价格目前仍维持去年底水平，鉴于锰矿价格高位运行已经1年多，刺激了矿山增产和以往不具开发价值的矿山也纷纷投入生产，资源供应较为充足，预期后市价格有下降趋势；进口铬矿价格目前为190-250美元/吨，上涨幅度较大，原因主要是铬矿主要供应国南非货币对美元的进一步升值。预期后市铬矿价格有可能在高位宽幅波动。

（二）废钢铁

预计2005年中国钢产量将超过3亿吨，全国钢铁企业废钢铁总消耗量约为6000万吨，进口废钢总量约1100万吨与2004年总量相当或者略高。预计2005年废钢市场会有以下特点：

1.据报道，今明两年在建并逐步释放的新增炼钢产能将近1亿吨，中国对废钢、矿石等原料的需求将会继续增加，增加的幅度要受到宏观经济的制约，受到国家钢铁产业政策的制约。

2.国际市场废钢价格将继续在270美元/吨左右的价位上震荡。由于美元有继续贬值的趋势，韩国、中国台湾及其他东南亚国家和地区的币值强劲，在加上这些国家和地区钢铁企业的产品结构合理，产品附加值高，因此，以美元计价的国际市场废钢价格将继续保持高位，而这样的价格让中国买家望尘莫及。例如，3月份，马来西亚MAGASTEEL购买美国高品质废钢（BONUS）价格高达327美元/吨。其价格搞于中国国内市场同期钢坯的价格。

3.虽然废钢总需求量增加，2005年中国进口废钢总量将与上年持平或略有增加，国内废钢市场基本平稳，价格将保持小幅波动、高价位运行的基本稳定的态势。

2005年1-3月平均涨价90-175元/吨左右，预计国内废钢价格还会继续上涨。由于国际市场废钢价格在高价位运行，虽然中国废钢需求的缺口在加大，但是由于同品质的国内废钢价格要比国际市场价格每吨低数百元，进口废钢量不会大幅度增加。因此，各钢厂将会加大国内废钢的收购量，进口废钢在废钢总消耗量的比重将会下降。由于废钢资源偏紧，废钢价格还会随着钢材价格的攀升而上涨。但是，转炉炼钢耗生铁、铁水可与废钢在一定范围内调整，生铁在资源上补充了废钢资源，制约了废钢价格的升高。因此，2005年的国内废钢市场将保持小幅波动、高价位运行的基本稳定的态势。

（三）煤炭

据有关部门预测2005年全国原煤产量可达19亿——20亿吨，比2004年增长3%-7%，而社会消耗19.3亿—19.5亿吨，另外出口配额8000万吨基本是固定的。从产需整体上看，2005年煤炭市场继续呈总体偏紧态势，部分时段、部分地区、部分煤种的供需矛盾将比较突出。对冶金企业来说，主焦煤、肥煤等强粘煤，全年都会呈现紧张局面。从价格来看，炼焦煤国际市场价格较高，离岸价已达125美元/吨，受国际市场和国内需求增加的影响，年内炼焦煤还有涨价的空间。目前主焦价格车板价在650元/吨左右，到厂普遍在700元以上，最高达1000多元/吨，但比国际价格仍偏低。无烟煤今年之初普涨了80元/吨，但今年无烟煤出口价格在105-136美元/吨（离岸价），因此国内市场的价格将继续在高价位运行，下半年仍有涨价的可能。

（四）焦炭

2005年焦炭市场最为突出的特点是供给与需求都将增长，但供给的增幅大大超过需求的增长，这主要来源于2004年焦炭产能的急剧扩张。目前全国有大中小各类焦炉1900多座，在建大中型机焦炉78座、产能3147万吨，拟建焦炉55座，产能约2730万吨。预计2005年，我国焦炭产能有可能到2.66亿吨，增加5800万吨，增长27.88%。2005将有部分在建项目陆续投产，焦炭产能将在今明两年内完全施放。

2004年国内增加焦炭库存700万吨，预计2005年全国至少产焦炭2.2亿吨，其消费主要分布在钢铁业、化工业、有色金属、机械制造等行业以及用于出口。今年我国钢铁工业需焦炭1.46亿吨，化工业、有色金属、机械制造等其他行业预计消耗焦炭4700万吨。商务部公布今年出口焦炭许可证配额为1400万吨。以上三项相加，需求量累计为2.07亿吨，焦炭供应大于需求约2000万吨。

2005年国内焦炭市场将呈现买方市场的特点，竞争加剧价格回落，另一方面，受焦煤运输成本提高的影响，企业利润受到挤压，企业的生存能力面临严峻考验。

全世界焦炭消耗量的50%在中国市场，除中国外，世界其他国家的钢产量预计以3%左右的速度持续增长，焦炭世界消费量的增加低于产量的增加，因此与中国国内市场状况一样，全球也面临焦炭产能过剩的局面。

2005年，我国焦炭出口配额1400万吨略低于去年，对国内外市场不会造成太大的波动。商务部通过实施焦炭出口企业资质认证，引入了出口配额新的分配管理方法，使焦炭的许可证分配更加透明，更趋公平，使中国对国际市场的稳定供应成为现实。目前，焦炭出口价格虽较去年大幅下降，但受焦煤及海运价格的影响，仍在高位运行。中国在国际市场上的主导地位在短期内将继续保持，2005年中国在国际市场上的主导地位仍将牢固。

如前所述，2006年全球焦炭年产能将新增8000万吨，其中，中国新增5800万吨、巴西660万吨、德国290万吨、印度280万吨、美国270万吨、波兰220万吨。钢铁工艺与技术的改进提高，如喷吹煤替代焦炭、多用废钢少用生铁等，使出焦炭用量减少。尽管这些因素尚未动摇中国在国际焦炭生产和出口上的强势地位，但在一定程度上形成了竞争，抢占了部分国际客户市场份额和降低了对焦炭的部分需求。

（五）石墨电极

今年二季度国际国内石墨电极市场将比一季度价格有一定的幅度的上涨。具体原因：

制造超高功率和高功率电极的主要原料进口针状焦价格比去年同期上涨了50%。

由于美国主要针状焦制造商UNOCAL公司芝加哥工厂转产，致使针状焦供应出现全球紧张，国际、国内主要石墨电极制造商均未订足生产所需针状焦原料。

由于国内电力、运输价格的上涨，国际国内原油煤炭价格大幅上涨加大了石墨电极的成本。

由于针状焦进口量缺口较大，将导致国内主要超高功率和高功率电极生产厂减产。据有关消息，国内两大炭素厂的超高功率和高功率电极库存已趋历史最低点。

国内电弧炉和精练炉的不断新建和建成，加剧了石墨电极的供求矛盾。

总体来看，今年随着全球经济走势趋缓和我国宏观经济实施“双稳健”政策，还要坚持加强和改善宏观调控，温总理3月30日在国务院常务会议上关于搞好对钢铁工业发展的宏观调控，采取更直接、更有力的措施，应对国际铁矿石大幅上涨的问题，要求钢铁工业加快推进经济结构调整和增长方式转变，努力实现由能源、资源消耗型向节约型转变，由数量扩张型向质量效益型转变的讲话精神，以及4月份国务院常务会议原则通过的钢铁产业发展政策。我国钢材市场消费增幅将有所回落，钢铁行业将平稳发展，炉料市场整体也必然随之趋向平稳，今年炉料市场除个别品种外总体供求关系基本平衡，价格大势比较平稳，上升幅度不会高于2004年的变化水平。

三、中钢为钢铁企业供应炉料的合作前景

（一）铁合金及铬矿、锰矿

中钢目前进口铬矿规模在30万吨以上，是国内最大的进口商，为国内铬系合金的稳定供应提供了有力支持；中钢度假代理加拿大铌铁在中国市场销售，已成为国内铌铁的主要供应商；中钢目前正在积极介入吉铁、遵铁、湖铁的重组工作，这将为中钢在锰系铁合金的市场中占据重要位置；中钢在特种合金如钼铁、钒铁的经营上也有相当的规模；从资源获得方面，中钢与国际上锰、铬矿的主要供应商保持有良好的贸易合作关系，中钢自己在南非还拥有矿山和铬铁厂，并在积极寻求在国外开发锰矿资源；这些优势决定了中钢在铁合金行业的影响力在逐步加大，并将成为重要的铁合金生产、供应商。

（二）废钢铁

中国炉料公司为钢铁企业进口废钢已有20多年的历史，从美国、日本、俄罗斯、英国等国家进口废钢1000多万吨。近几年，集团公司十分重视废钢业务的发展，废钢经营是集团的核心商品之一，经营方式以进口贸易为主，在过去的几年中，进口废钢业务一直稳中有升。2004年经营废钢46万吨，在全国同类企业中位列前三名。

我国为钢铁企业供应废钢的优势：

自中国废钢铁应用协会成立之日起，与之就有着良好的合作关系，与国外供应商也建立了广泛的联系，能够快速的了解、掌握国家政策和全面的市场信息；

内外贸经营相结合、销售与加工相结合的经营方式。2003年建立了涿州废钢记功基地，2004年为首钢供应国内合格给予钢8万吨。今年在继续深化和加强该基地建设的同时，以该基地为中心，建立华北地区的若干个连锁加工基地，以首钢为示范辐射华北地区的其他钢厂。还要投资在江苏一带建立类似加工基地，并加强和美国日本等废钢加工企业的交流，学习国外的先进管理经验，使我们的基地在初期就具有高起点和竞争力，为钢铁企业提供合格的废钢。

我们要充分发挥中钢的整体优势，提高服务质量和服务水平，维护信誉和市场地位。努力做大做强，力争成为同类型企业第一名。

（三）煤炭

目前我公司与华北地区的首钢、唐钢在宁夏、阳泉无烟煤业务方面有着良好的合作基础，并正在逐步加强与华北地区其他钢铁企业及部分电厂在冶金煤、动力煤业务上建立广泛的合作关系。由于历史上我们承担重点钢铁企业统配煤计划、运输的协调，形成了中钢炉料在煤炭供应上具备一定的优势：一是与各大矿务局多年来所建立的密切合作关系，有比较稳固的煤炭资源。二是与铁路运输部门沟通的便利条件，能够得到铁路部门的支持。三是中钢炉料将通过直接投资、联营、合作、入股等多种形式的煤炭资源项目，相信几年后中钢炉料将拥有自己的资源基地，能够更好地为冶金企业提供优质的资源和优质的服务。鉴于今年主焦煤和肥煤供应紧张的现状，中钢炉料愿与华北地区各大钢厂合作，联合开辟进口焦煤业务，以确保各钢厂的正常生产。

（四）焦炭

1985年中钢集团率先焦炭出口业务，打开了中国焦炭出口的大门，中钢集团公司是我国最早经营焦炭业务的公司，是完成出口焦炭任务的主力军和创汇大户，近年来配额数量和海关统计在全国一直处于领先的位置。中钢集团出口焦炭的品牌和信誉不断提高，得到了商务部、商会等部门的认可。中钢集团经营焦炭业务已经实现货源组织、仓储、加工、港口、租船等环节全方位的服务体系。焦炭外贸出口将稳定在百万吨级的经营规模并逐年增加，力争保持出口全国第一的位置。为此，我公司根据多年来经营焦炭的实际情况，通过多方战略协议，又同三家上游焦化企业签署了长期采购战略协议。多年的外贸经验，为我公司培育了大量的优质货源基地，利用内外贸结合的优势，我公司完全能够向钢铁企业提供质优价廉的焦炭资源。

（五）石墨电极

我公司多年来一直从事炭素行业原材料供应和产品销售经营业务。与国内主要大型炭素企业和部分钢铁企业建立了长期稳定的供求关系。成为吉炭、兰炭原料供应和产品销售最大的代理商。每年经营电极约5000吨，为全国同类企业第一名。目前，我们正积极与外商联系进口针状焦事宜以解炭素企业的燃眉之急。

我公司与华北地区大多数钢铁企业建立了战略合作关系，我们也希望加强与华北地区钢厂在石墨电极方面的合作，希望给予支持和帮助，我们将竭诚为钢铁企业服务。

结束语

以上对2004年钢铁炉料供需及国内外价格及目前钢铁炉料国际、国内价格分析及2005年走势分析纯属个人之见，有不当之处，请予指正。中钢炉料公司在中钢集团的领导下，在钢铁企业及其他贸易伙伴的支持下，要抓住国内外钢铁工业发展的机遇，把握市场的脉搏，加强市场经济、改革开放和为钢铁企业服务的意识，发扬“团结、务实、高效、奋进”的企业精神，努力打造成为中钢集团旗下的具有强大竞争力的炉料专业化经营公司，成为钢铁企业可以信赖的合作伙伴，为钢铁企业提供更多、更好的冶金炉料，为钢铁工业健康快速持续发展服务。

（作者李志民为中钢集团炉料公司总经理）