一周国际原料市场综述（11.16－11.22）

本周国际钢铁金属料市场持续疲软，CRU国际金属料指数为141.3，与上月比下滑42.7%，与上季度比下滑66.8%，与上年度比下滑39.8%。从国际主要钢材市场的运行情况看，本周欧洲薄板市场仍然疲软，部分欧洲钢厂开始上调螺线价格。本周美国市场保持疲软，需求下降，线材和中厚板等高价钢材仍有下滑空间。本周亚洲市场保持疲软，东南亚和台湾地区长材反弹。总体上判断，近期内国际市场将将维持疲软，部分地区已经触底。本周国际废钢价格继续反弹，但大部分地区需求仍然疲软，因此后期涨幅有限。印度铁矿石也有企稳迹象。预计后期国际原料市场将逐步筑底。

铁合金

铌铁：欧洲铌铁市场少量成交，后市继续看跌。目前铌铁市场相对平稳，但市场上大宗交易不多，主流价格仍保持在30-32美元/千克（鹿特丹即期交货价）左右，大宗交易低于30美元/千克。由于金融危机的蔓延，目前市场形势极不明朗，市场询盘稀少。用户和贸易商都表示此时不宜进行大量采购。预计目前的疲软态势将持续到明年1季度。

硅铁：亚洲硅铁市场整体疲软。随着中国硅铁市场持续萧条，亚洲市场上的硅铁需求非常低迷。现在75硅铁主流价格大约为1220-1250美元/吨（FOB）。市场人士对未来市场仍持有悲观态度。由于钢厂减产，硅铁需求量大幅减少，钢厂还对后市充满顾虑，认为硅铁价格在未来几个月还要走低，因此也在降级库存周转时间，采购量要低于实际需求。

废钢

美国市场：美国废钢价格连续两周上涨，但市场心态仍然悲观。最近两周来，美国废钢价格保持上涨趋势，但市场人士对后市仍然悲观，认为上涨难以持续。这次价格上涨，主要是由于出口出现临时性的猛增，并且部分国内钢厂也开始采购。目前美国重废主流市场价格为200美元/长吨，之前的价格为120美元/长吨。碎废钢上涨了55美元/长吨，目前主流市场价格为210美元/长吨。由于钢厂减产力度在不断加大，后期废钢需求不会出现恢复，因此这次上涨难以持续。

亚洲市场：亚洲废钢价格整体反弹，但反弹高度有限。11月第3周，日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废价格平均为10760日元/吨（111美元/吨），比上周上涨1222日元/吨，连续6周下跌后首次反弹。其中关东2号重废现货交货价为11333日元/吨，比上周上涨2166日元/吨；中部为9380日元/吨，持平；关西为11567日元/吨，上涨1500日元/吨。受国内废钢上涨影响，本周东京制钢连续两次上调废钢采购价格，累计上调3000日元/吨。结果，冈山厂2号重废交货价为15000日元/吨（海运、陆运）；九州厂15000日元/吨（海运和陆运）；高松厂14000日元/吨（海运和陆运）；宇都宫厂14000日元/吨（陆运）。亚洲其他地区废钢价格也在上涨，东亚地区废钢的报价已经上涨至290-300美元/吨。中国仍在购买，最近已经有几船废钢陆续到货。但许多地区购买的废钢的热情依然不高，因此本次反弹的力度有限。

铁矿石

铁矿石谈判方面：由于全球钢厂减产力度不断加大，铁矿石严重供过于求，投行和研究机构纷纷下调铁矿石价格跌幅预期。摩根大通认为09年铁矿石合同价格可能下跌30%，而之前该集团预测跌幅为10%。加拿大皇家银行预测下跌25-35%，早前预测的降幅为10%。瑞银集团预测降幅由原15%进一步调降为40%。ANZ银行从之前预计的降20%调降至50%。澳大利亚新西兰银行近日也调降了跌幅预期。花旗预测下降20%。麦格理预测降15%-20%。高盛预测下降15%。WSD预测降30%。法国巴黎银行预测下跌20%。

在澳大利亚，铁矿石对华出口暂停。据日本媒体报道，必和必拓和力拓公司对中国出口铁矿石暂停。原因是由于签订了长期订货合同的中国钢铁企业因需求减少通知澳方延期履行合同。媒体预计，铁矿石的过剩将对澳洲公司与中国和日本钢企2009年的价格谈判造成影响。因中国需求减少，力拓已决定减产10%。而必和必拓则称，暂停出口的铁矿石相当于该公司产量的5%，约600万吨。该公司表示不会减产，多余部分将拿到国际市场销售。另外，澳大利亚Murchison金属公司11月18日透露，韩国浦项澳大利亚公司提高其在Murchison的股份从9.7%到12.26%。全球金融市场动荡和商品价格下滑已使资源企业的股价暴跌，Murchison股票从今年5月份4.80美元高位跌至62美分。浦项正是利用这一时机增持在这家铁矿企业的股份。浦项澳大利亚公司是浦项在澳大利亚的一家子公司，也是Murchison的第二大股东，其在市场上收购的1056.7万股作价平均75美分。

在印度，印度铁矿石市场略有回升。过去一周，由于中国需求略有恢复，印度铁矿石现货报价上涨最多10%。印度所有供应商都提高了报价，但由于中国钢厂更愿采购低品位粉矿，所以低品位粉矿的涨幅高于63.5%的粉矿。上周，63.5%的粉矿报价70-74美元/吨（CFR），交易价估计在68-72美元/吨（CFR）左右。59%粉矿报价为50-55美元/吨（CFR），实际交易价估计49-52美元/吨（CFR）。品位越低价格就越便宜。市场人士认为，现货价格在年底前不会有大的变化，最早到明年1季度。

在巴西：。巴西MMX铁矿石减产。由于世界经济回落，为削减生产成本和库存，巴西MMX宣布在月末暂时关闭Corumba铁矿山和年产能40万吨的生铁厂，但不会裁员。MMX还会推迟投资一个在Corumba的2亿美元的方坯项目。Corumba铁矿山位于南马托格罗索州。该公司在巴西东南部米纳斯吉拉斯州的AVG、Minerminas和BomSucesso铁矿山还会继续生产。预计到2013年，该公司多座铁矿山的联合产能将达到4000万吨。

海运费方面，本周铁矿石海运费继续下滑。本周四，巴西图巴朗-北仑/宝山的铁矿石平均运费为8.41美元/吨，较周三下滑0.12美元/吨，较上周四下滑0.62美元/吨。本周四，西澳-北仑/宝山的铁矿石平均运费为4.06美元/吨，较周三下滑0.03美元/吨，较上周四下滑0.26美元/吨。（魏增敏，Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）