国际铁矿石谈判历史及定价惯例

一、国际铁矿石谈判的历史

全球铁矿石价格是根据国际三大铁矿石生产商与主要钢铁生产商商定的合同价格确定的。该谈判定价体系自1981年起运行,至今已有28年。根据惯例,每年第四季度开始,由世界主流铁矿石供应商与其主要客户进行谈判,决定下一财政年度铁矿石价格(离岸价格),任何一家矿山与钢厂达成铁矿石买卖合同,则其他各家谈判均接受此结果。谈判分为亚洲市场和欧洲市场。

但在最近几年,谈判机制发生了一些变化。中国已经成为全球最大的铁矿石进口国,2003年底起,宝钢作为中国钢铁业的代表,开始参与亚洲铁矿石价格谈判(2004矿石年度),谈判格局是三对三,即供方--澳大利亚的必和必拓(BHP－Billiton)、力拓(RIOTinto)和巴西淡水河谷(Vale),对需方--宝钢、新日铁和欧洲钢厂,供方与需方以交叉捉对形式谈判。

2002年开始的谈判持续到2003年的5月以后,经过艰苦谈判淡水河谷向德国蒂森-克虏伯钢厂妥协,价格下跌2.4%,这是进入21世纪以后,国际铁矿石价格惟一一次下跌。

2003年底,宝钢开始参与国际定价谈判,但没有发挥实质性的作用,接受了新日铁公司的谈判结果:价格涨幅18.6%。

2005年,国际铁矿石供应价格暴涨71.5%,中国钢铁企业为此多付出大约200亿到300亿元人民币的进口成本。

2006年的铁矿石谈判是从2005年10月24日开始的,历经7个月最终达成协议,19%的涨价幅度仍高于市场预期,这使2006年我国进口铁矿石成本增加了70亿到80亿元人民币。

2007年的铁矿石谈判是2006年11月开始的。由于中国钢铁企业走向联合,中国企业首度取得首发定价权。12月22日,代表我国钢铁企业的宝钢集团与巴西淡水河谷公司就2007年国际铁矿石价格谈判达成一致,铁矿石价格上涨9.5%。

二、国际铁矿石定价惯例

多年的铁矿石谈判形成了比较稳定的国际铁矿石定价惯例,它主要包括以下原则:

(1)同品种同涨幅:即只对各品种的矿石确定价格,不考虑该品种矿石中不同品质矿石的差异。2003年至2007年连续5年的谈判结果中,每个品种内只有一个涨幅,并且除淡水河谷的BF球团矿外,各公司其余品种矿石的价格涨幅都是相同的。

(2)跟随:第一场谈判达成一致的首发价格将被其余各场谈判的谈判方们接受,成为全年的定价标准,并且买方不会在以后的谈判中确定以更高的价格向其它卖方采购,卖方也不会在以后的谈判中确定以更低的价格向其它买方出售。

(3)离岸价:铁矿石价格以离岸价确定,不包含海运费等费用。

(4)合同价:即长协价,国际铁矿石价格一旦确定,那么下一财年的国际铁矿石均以此价格买卖,不受现货价格波动的影响。

(5)年度定价:价格谈判为一年一次,每年第四季度开始下一矿石年度的谈判。每个矿石年度的起止时间为当年的4月1日至次年的3月31日。