2010年铬矿年报及预测
年度关键词：国内外价格倒挂 节能减排 库存量 汇率 南非铁进口
一、全年市场回顾
世界各地在2005-2010年间的不锈钢的复合年增长率为：欧洲减少2.4%，亚洲（除中国外）减少2.1%，中国增加了25.3%,美国增加0.6%。可见，中国对于不锈钢的用量不容小视。近几年中国不锈钢发展增速领先全球，2010年中国生产不锈钢903万吨，占全球产量的35.6%。中国市场已经连续几年成为铬系产品使用大国。
在2001年至2010年中国的不锈钢产量逐年递增（除了2008年小幅下调外），可预见的未来三年内中国不锈钢产量将会持续上涨态势。全球铬矿储量分布如下：南非储量占71.7%，土耳其储量为0.9%，中国铬矿储量只占世界储量的0.1%，中国是为数不多的生产铬铁却自身铬矿产量不足的国家之一。
（数据来源：mysteel.com）
二、全年市场回顾
（数据来源：mysteel.com）
从图中看出，1月份铬矿市场成交较为清淡，因当时大多数厂家已经采购完毕，资金也较为紧张，贸易商方面，也认为市场基本接近尾声，市场表现平平。2010年2季度铬矿价格达到全年最高点。3月初铬矿市场热度只增不减，市场报价连刷新高，厂家及贸易商买货囤货热情高涨。
5月份价格开始下滑，导致部分矿商目前还存有当时高价库存。据悉土耳其外盘最高成交价格为42%的块矿450美元/吨，南非粉44%最高成交价格约为320美元/吨。尽管全年国内外价格处于倒挂状态，今年铬矿进口量却达到历史新高，港口库存量持续达到300万吨以上，给市场成交造成不小的压力。7月份市场由于多种因素造成价格大幅下滑，主要因素有:欧洲经济情况不佳、政府下达节能减排政策使得不锈钢厂需求减少、部分贸易商有还贷压力以及港口大量的现货库存导致市场成交疲软。同时也造就了良好的采购外盘的时机。当时的外盘价格为：40-42%块矿主流报价310-330美元/吨，土耳其46-48%精粉主流报价310-330美元/吨，南非粉44%价格为225-245美元/吨。
第四季度市场由于受到节能减排的影响，部分铬铁厂停产导致铬矿销售情况十分不理想。预期的金九银十没有如期而至，后期的工厂的冬储采购也“不给力”。因此四季度的价格整体呈现较为平稳的走势。十二月初厂商还以抄底价格采购一部分港口现货。其价格为南非粉40-42%51元/吨度左右，土耳其块40-42%64元/吨度左右，阿曼块30-32%50-51元/吨度。
（数据来源：mysteel.com）
2010年市场呈现出特点是厂商为了能够降低成本，不断改良生产铬铁原料的配比以及生产技术，以求创造更高的利润空间。小部分工厂开始使用烧结球团的技术，该技术来源于芬兰工厂，但是国内的技术尚未纯熟，粉矿还无法完全代替块矿。但是无论市场表现如何，南非粉的价格始终能够傲立群雄。因此12月份的南非粉外盘价格水涨船高，贸易商采购热情却依旧不减。另外，今年阿曼矿的表现受到瞩目。就8月份的价格而言，从月初30-32%阿曼块45元/吨度，该月中旬上涨至51元吨度，12月成交价达到53元/吨度。可见，铬铁厂改良配比后，低品位块矿的使用率有所提高，高品位块矿由于价格价高而成交疲软。
人民币及兰特兑美元的汇率对今年市场造成了一定的影响。11月初美元兑人民币贬值，进口铬铁的成本就出现了下滑，按照当时汇率1.01美元/磅铬的价格折算，进口铬铁的到港含税成本在8700-8800元/基吨之间，较国内高碳铬铁有100-200元左右的优势。由于汇率的变动，一度对不锈钢厂进口南非铬铁造成有利形势。当时市场，不锈钢厂确实加大了采购铬铁的数量，不乏有低价成交的消息流传于世，导致国内铬铁厂销售情况不理想，直接影响铬矿的需求。可见，铬矿和铬铁进口可以相互替代，价格杠杆决定铬系原料与合金进口数量比例的关键因素。
三、铬矿进出口数据
（数据来源：海关数据）
（数据来源：外媒）
截止2010年11月，中国铬矿进口量再创历史新高。总量达到7,910,464.9吨，2009年的进口量为6158215.2吨，同比增长28%。11月的铬矿进口量更是创下全年新高，总进口量为911129吨，比10月份增加207045吨，同比增长62.6%。
同时，11月高碳铬铁进口量达到180524万吨，较10月份增长了55.6%，同比降低2.4%。
2010年各大主要铬矿出口国量如下：南非2,745,461.2吨(去年同期为2,644,823吨，下同);土耳其为1,801,345.3mt(1,155,513.6吨);阿曼810,019.1吨(617,042.1吨);巴基斯坦,478,913.3吨(245,871.1吨);印度376,044.5吨(385,455吨);伊朗336,281.1吨(229,350吨);阿尔巴尼亚324,475.6吨(205,633.1吨);哈萨克斯坦,235,20.4mt(162,875.7吨);及津巴布韦137,895.3吨(24,512.4吨)。
四、2011年市场预测
2011年，政府的投资拉动效应、中国基础设施建设、房地产开工面积和汽车产量仍将增加，县域经济发展正在稳步推进，加之工业用不锈钢材料在发电、石化、新能源等领域应用前景广阔，中国不锈钢将保持增长态势。另外，考虑到土耳其和南非的各大供货商对于中国市场对于铬系产品的需求持续看好，2011年铬系整体趋势较为看好。但同时也存在一些利空因素不容小视。其一是十二五计划中节能减排政策将继续执行，拉闸限电将会继续影响一部分钢厂和铁厂的生产情况。其二，部分大型铬铁厂预计将在2011年加大产能，但是市场却已经表现出产能过剩，部分中小型不锈钢厂受到节能减排政策影响将会关闭。因此产能过剩将会影响后半年的市场。因此2011年市场可能仍将表现为“前高后低”的走势，一、二季度矿价有望上涨，但是上涨幅度的大小还需要结合国内外市场总体情况再做考量，但总体趋势将表现为上行。后半年市场可能会继续受到节能减排政策影响出现价格回调。
五、铬矿进口排名
公司名及进口总量（吨）
1中钢炉料公司509497.81
2四川熠晖合金有限责任公司326842.88
3中轻建材进出口公司235721.97
4江苏苏美达国际技术贸易有限公司228395.56
5中钢集团天津公司222376.19
6四川大洋贸易有限责任公司219963.57
7山西焦煤集团国际发展有限公司211747.59
8宝钢贸易有限公司159688.73
9山西万扬贸易有限公司149048.84
10新疆欧太铬业有限责任公司145474.7
11深圳物通贸易有限公司144578.51
12山西恒山实业有限公司139561.16
13厦门建发股份有限公司136282.13
14山西方兴矿业有限公司131819.6
15中国五金制品进出口公司125751.3
16太原钢铁(集团)国际经济贸易有限公司125323.22
17四川明达集团实业有限公司123179.29
18中化河北公司118848.95
19四川绵竹剑南春对外经济贸易有限110553.74
20连云港陆桥公共保税仓库107974.75
21中国矿产有限责任公司104921.85
22深圳市物润（集团）有限公司104506.42
23吉林铁合金股份有限公司100833.8
24山西金石大物流有限公司98379.25
25宁波市工艺品进出口有限公司93448.79
26大连高远国际贸易有限公司91706.44
27天津市化轻贸易有限公司90587.66
28大连赛维矿业股份有限公司88838.08
29湖北联谊实业集团有限公司86505.5
30明拓集团有限公司84029.07
31大连中嘉贸易有限公司71556
32山西省绛县明迈特有限公司67899.17
33四川乐山鑫河电力综合开发有限公司67589.92
34上海中冶国际经济贸易有限公司62591.54
35山西明迈特实业贸易有限公司60532.47
36中国地质矿业总公司60526.56
37平陆昌盛不锈钢炉料有限公司60471.73
38河南省鑫丰进出口有限公司58308.99
39安徽省技术进出口股份有限公司55759.27
40苏州市开元化工有限公司55719.24
41深圳合众兴矿业有限公司55246.3
42浙江五矿金和进出口有限公司51043.18
43浙江中大集团国际贸易有限公司48982.25
44厦门国贸集团股份有限公司46243.66
45上海五冶冶金建设有限公司45833.49
46中国化学油气开发中心45417.14
47连云港中外运保税服务有限公司44630.71
48河北隆盛金属矿产股份有限公司44615.76
49上海鼎邦国际贸易有限公司42927.58
50营口新型硅制品有限公司41751.59
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铬系组：小杨：021-26093224
