人民币对美元升破6.44关口 劲升146个基点

纽约期金突破1700美元关口，国际油价继续下行

受标普下调美国主权债务评级影响，美元大幅走低，其他非美货币顺势走高。人民币对美元汇率中间价昨天也大升146个基点，突破6.44关口，创今年以来的单日最大涨幅。与此同时，纽约黄金期货盘中突破1700美元/盎司，再创历史新高；纽约油价延续上周单边下跌走势，昨日盘中仍在下跌。

■汇率

人民币进入6.43时代

美国主权债务评级被下调以及债务危机缠身，美元指数从前日的最高75.54下跌至昨日的74.4水平，这推动人民币被动升值，人民币对美元汇率中间价在本周首个交易日飙升146个基点，报6.4305，再创汇改以来新高，正式走入6.43时代。

今天，国家统计局将公布7月份经济数据，市场普遍认为CPI增速将与6月接近，超过6%，高企的通货膨胀压力使得人民币汇率有进一步升值的动力。

不过，兴业银行首席经济学家鲁政委(博客)（微博）认为，接下来人民币续升空间并不会特别大，一天的变化不能说明问题。如果评级的调降预示着美国经济的前景不好，中国的出口就会遇到更多困难的时候，实际上并不意味着在这个时候人民币有更大升值的必要性。

日元、瑞郎大幅升值

在危机之下金融市场避险情绪上升，不仅人民币，其他非美货币升值更为明显。这导致尽管政府出手干预汇市，但日元和瑞郎在过去几个交易日依然大幅升值。

8月3日，瑞士央行正式出手干预汇市，试图阻止节节升值的瑞士法郎，这是2010年6月瑞士央行干预汇市后再度出手。紧接着，8月4日，日本也宣布干预汇市，阻止日元升值。

但市场避险需求旺盛使得政府干预效果并不明显。昨天，瑞郎对美元从0.7697升值至0.7599，从在瑞士央行宣布干预汇市后至昨天，瑞郎对美元升值幅度达0.4%。日元对美元也继续升势，从前夜的78.5升值至77.62。日本财务省副大臣五十岚文彦周日表示，日本干预汇市以遏制日元升值的行动还未结束；一旦汇市出现任何有破坏性的动向，日本当局将再度干预。

■分析

美元霸主地位或难撼动

中国社科院经济评价中心主任刘煜辉(博客)（微博）表示，中长期看，美元疲软走弱，但欧洲等其他国家的经济增长缓慢，各国都不希望看到本币快速升值拖累经济复苏进程，各国汇率竞相贬值趋势是确定的，如果短期内美元贬值幅度较大，不排除其他国家继续干预汇市的可能。

虽然此次债务危机和评级下调打击市场对美国经济的信心，但是专家认为在没有替代方案的现今，美元霸主地位依然难以撼动。

中国外汇投资研究院院长谭雅玲（微博）表示，美国提高债务上限是指其还债的能力下降，并不意味着美元信用危机的存在，而美元在国际货币体系中的份额不会改变，国际储备地位也不会动摇，美元的报价体系也不可能改变。历史上美债问题有惊无险，最终都强化了美元的霸权地位。美国乐于看见美元的贬值。事实上，在过去几年中，美国正是通过美元贬值使美国的贸易赤字从2007年7100亿美元下降到2009年3800亿美元，效果非常明显。

刘煜辉认为，目前没有替代美元的好选择，欧元等其他货币均处于弱势，因此美元在中长期处于霸权地位。

■油价

纽约油价延续跌势

上周5个交易日跌去9.2%，昨日盘中跌幅达1.86%

昨日纽约市场油价持续下挫，截至北京时间19：21，纽约市场油价报84.08美元，较前一交易日收盘价跌1.86%。

由于国际油价以美元计价，加上上周的一系列重量级经济数据、以及美国主权债务评级百年来首次被下调和欧债危机的蔓延再度让市场重新回归到对全球经济增长放缓的忧虑中去，这也继续打压国家油价持续下滑。上周纽约油价罕见连续5日下滑，单周下跌幅度高达9.2%。

国际油价的变化主要受供求基本面、地缘政治因素以及资本市场等几大因素影响。国际市场油价期货价格反映的即是对未来油价的预期，目前经济增速放缓的预期直接带动市场对原油需求的预测。

巴克莱资本上周也下调了今明两年世界石油需求增幅预估，以反映全球尤其是美国经济扩张速度放缓。该行目前预计，今年全球石油日需求量增长110万桶，至8868万桶，此前该行曾预计今年石油日需求量增加156万桶。该行石油分析师称，鉴于宏观经济整体状况，石油需求似乎不是特别旺盛。市场分析，在目前大的经济环境下，预计短期原油想要大幅反转很难，近期纽约将会在80-90美元之间震荡。

■金价

金价攀上1700美元

机构继续看涨，业内人士建议投资者观望

美国经济前景黯淡，金价则一路上攻突破1700美元，再创历史新高。昨日，纽约商品交易所黄金期货12月合约在电子盘中突破1700美元/盎司，截至发稿前，该价格最高触及1718.2美元。

上海黄金交易所黄金交易品种也刷新历史新高，上海黄金期货昨天收盘大涨3.18%至354.47元，创下上市以来的最高点。为防范金价波动带来的交易风险，昨日，上海黄金交易所宣布将上调黄金延期合约保证金比例至11%。

上周五，市场爆出重磅消息，标准普尔有史以来第一次剥夺美国的“AAA”评级，使得市场情绪再度开始紧张，投资者开始抛售高风险资产，金价跳空高开，并再度拉出新高。

恒泰大通黄金产业开发与研究中心分析师焦宇表示，经济放缓不仅仅局限于美国，而是全球性的问题，加之欧债忧虑继续横行，市场情绪仍然承压。相比其他资产，黄金更加保值。

截至昨日，国内权威网站的黄金多空调查反映出，看多的投资者占据绝大多数。而瑞银上周也发布报告预计，一个月后黄金价格将达到1725美元，三个月的目标预期则从1600美元大幅上调至1850美元。摩根大通也预计，黄金价格将于第4季度之前升至每盎司1800美元。

中国珠宝黄金交易总监刘洋溢称，市场中短线获利抛盘涌现，也不乏赌顶的投资者开始增持空单。金价短线上扬动力已逐步被消磨，再度上扬空间已不会很大，建议投资者以观望为主。

■相关

中国6月抛售日本国债

结束连续8个月来的净增持操作

日本财务省昨日发布的数据显示，中国在今年6月大举抛售日本国债，结束连续8个月来的净增持操作。

数据显示，中国当月共抛售5169亿日元日债，其中长期债占绝大多数，为5085亿日元；日本短期国债为84亿日元。而在今年5月，中国净买入4971亿日元日本国债，为今年以来第二大规模的增持。

对此，中国外汇投资研究院院长谭雅玲昨日表示，中国此次减持是根据市场行情做出的正常操作，因为日元自6月以来一直在升值，导致收益率降低，卖出也是正常行为。她认为一个月的增减持操作并不能代表长期趋势，从我国外储多元化、市场化的要求来看，长期还是应该增持日元资产。