鲁证期货：美国经济数据堪忧 黄金白银小幅上涨
一、行情描述
2012年8月29日，上海期交所黄金主力合约1212以344.34开盘，全天在震荡中走出了小幅上涨行情，最高价345.85，最低价344.34，收盘价345.50，比上个交易日结算价上涨1.96元/克，涨幅0.57%，全天成交量为38508手，持仓量124796手。
8月29日，上海期交所白银主力合约1212以6569开盘，全天在震荡中走出上涨行情，最高价6624，最低价6560，收盘价6620，比上个交易日结算价上涨71元/千克，涨幅1.08%，全天成交量305838手，持仓量176832手。
二、基本面分析
1、国际方面
8月28日，美国公布了8月谘商会消费者信心指数，结果为60.6，大幅低于预期的66，也低于前值的65.9。数据表明消费者对于未来消费信心不足，因此未来美国零售销售可能会下滑，那么美国经济复苏的前景也就产生一丝隐忧，因此投资者对于美联储推出QE3的预期增强，美元指数下跌，黄金白银小幅上涨。
2、国内方面
黄金现货市场方面，2012年8月29日上海黄金交易所黄金TD开盘340.15，最高342.00，最低340.15，收盘340.80，比前一个交易日上涨0.38元/克，涨幅0.11%。
8月29日早盘10:00，沪金1212合约收盘价格344.94元/克，现货黄金TD合约收盘价格340.88元/克，基差为-4.06元/克。目前基差过小，出现套利机会，当基差小于-3.65时，建议买入现货黄金TD,卖出沪金1212合约套利。
白银现货市场方面，2012年8月29日上海黄金交易所白银TD开盘6458，最高6480，最低6430，收盘6459，比前一个交易日上涨8元/千克，涨幅0.12%。
3、重要数据
全球最大的黄金ETF基金SPDR2012年8月28日(美国时间)持有1289.51852吨黄金，比上一个交易日增加3.01612吨，持仓增加表明投资者对于黄金短期后市看多。
2012年8月29日伦敦金早盘定盘价1664.25美元/盎司，午盘定盘价1660.00美元/盎司。
全球最大的白银ETF基金SliverTrust2012年8月28日(美国时间)持有9763.53吨白银，比上一个交易日减仓12.06吨，持仓减少表明投资者对于白银短期后市看空。
2012年8月29日伦敦银定盘价30.73美元/盎司。
2012年8月29日伦敦金和现货白银比价为53.94:1。
三、后市研判
截止发稿时止，伦敦金价格1656.70。8月29日，里奇蒙得联储主席莱克表示，对于使用货币政策来提振通胀和经济增速表示担忧，因为他担心宽松货币政策对于经济增长所产生的效果可能是微小且短暂的。同日，美国公布第二季度GDP年率修正值，结果为1.7%，好于前值的1.5%；美国7月未决房屋销售年率12.4%，显著高于预期的9.9%。以上消息导致投资者对于美联储实施QE3的预期有所下降，美元指数小幅上涨，黄金白银从短期高位回调。8月30日沪金1212合约的操作上，以342.18(以收盘价计算)为关键位，如果价格低于342.18，平多仓开空仓，否则多单继续持有，注意一定要严格止损，控制仓位和风险。
截止发稿时止，伦敦银价格30.76。从技术面来看，白银在经过一轮上涨后，开始从高位回调，重点关注30.20和30.00的支撑，等回调站稳后建议逢低做多，以关键支撑位作为止损点，注意一定要严格止损，控制仓位和风险。
