全国硅锰FeMn65Si17市场周评(12.06-12.13)
2013-12-17 16:28 来源： 我的钢铁网
本周国内硅锰合金维持弱势格局运行，个别市场报价较之前期小幅下调（表一）。生产厂家受12月钢厂采购价格下调影响，目前盈利缩减，南方较多厂家难以承受枯水期电价，拟定库存原料消耗完毕后就执行关停计划。港口锰矿商报价略有下调，BHP最新外盘报价坚挺，受南方关停厂家增多影响，锰矿销售同样较为冷清。部分钢厂仍未开始执行最新采购计划，部分拟定双月连采，把1月量同时加入此轮采购。
表一：全国主要城市硅锰（FeMn65Si17）价格表
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品种
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日期
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广西
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贵州
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云南
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内蒙古
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山西
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宁夏
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硅锰FeMn65Si17
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12月2日
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6950
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6950
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6650
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7000
|
7000
|
6900
|
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硅锰FeMn65Si17
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12月13日
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6950
|
6950
|
6650
|
6950
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7000
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6800
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涨跌幅
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-
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-
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-
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-50
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-
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-100
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交易方式
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承兑自提
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承兑自提
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现款自提
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承兑自提
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承兑自提
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承兑自提
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数据来源：我的钢铁-铁合金网-硅锰频道
一、去年同期原料表现：2012年12月初，港口锰矿库存在240万左右徘徊，处于历史中等偏下量，而北方开工情况较好，个别热销矿种有所减少，锰矿贸易商仍有拉抬报价之意，但厂家采购同样较为谨慎，所以锰矿暂呈现盘整态势发展。电费方面来看，贵州两次加增电费0.05元/度，在无优惠补贴的前提下，加上基本电费后，总电费将在0.61-0.63元/度徘徊，云南同样加增0.14元/度电费，执行0.56元/度左右电费，相对于11月中期，一吨硅锰成本上涨600-700元/吨，生产企业倍感压力，不得不把产品销售价格调整至7000元/吨，与北方厂家报价持平。河北钢铁集团2012年12月采价为7300元/吨，较之上月上调200元/吨。
表二：2013年全国主要钢厂硅锰（FeMn65Si17）采购价格表
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钢厂
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产品
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12月采购价格（元/吨）
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涨跌（元/吨）
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12月采购量
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11月采购量
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河北钢铁
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硅锰FeMn65Si17
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7250
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↓50
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27000吨
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28000吨
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山钢集团
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硅锰FeMn65Si17
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7250
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↓30
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-
|
-
|
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硅锰FeMn65Si17
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7250
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↓70
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4000吨
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4000吨
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武汉钢铁
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硅锰FeMn65Si17
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7500
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↑50
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4000吨
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3800吨
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湘潭钢铁
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硅锰FeMn65si17
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7250
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-
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8000吨
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8000吨
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硅锰FeMn65Si17
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7350
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↓100
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15000吨
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15000吨
|
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硅锰FeMn65Si17
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7300
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↓150
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10000吨
|
10000吨
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数据来源：我的钢铁-铁合金网-硅锰频道
二、钢厂动态：从（表二）可以看出，国内钢厂12月采购价格小幅下调，北方及华东钢厂下调幅度较大，南方基本持平，此现象因北方11月开工情况良好，产量增加较快，且加之北方钢厂受环保普查影响，用量有所降低，而南方正值枯水期电价时间，电费成本高涨，南方钢厂难以下调采购价格。
在环保和淘汰落后产能的双重压力之下，钢铁产量开始下滑。国家统计局最新数据显示，11月份国内粗钢日均产量202.93万吨，环比下降3.34%，创下今年以来最低水平。产量下降的同时，钢铁企业的盈利也在逐渐下滑，中钢协最新统计数据显示，10月当月列入统计的86家重点大中型钢铁企业实现利润总额17.16亿元，环比下降了47.46%。
表三：国内主港锰矿库存统计表
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日期
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天津港
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连云港
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钦州港
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防城港
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北海港
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湛江港
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总计（万吨）
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11月29日
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144
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31
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85
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5
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4.2
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3.1
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272.3
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12月13日
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147
|
40
|
85
|
3
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4.3
|
1.4
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280.7↑
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数据来源：我的钢铁-铁合金网-锰矿频道
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2013年3月22日
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2013年4月19日
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元/吨度
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元/吨度
|
元/吨
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南非Mn38
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35
|
34.5
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60↓
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澳大利亚Mn44
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40
|
40
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-
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数据来源：我的钢铁-铁合金网-锰矿频道
表五：国内冶金焦价格行情表
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城市
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太原
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长治
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河津
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邯郸
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潍坊
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平顶山
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韩城
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淮北
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六盘水
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规格
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A12.5S0.65
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A13S0.7
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A13S0.7
|
A13S0.7
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A13.5S0.8
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A13.5S0.8
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A12.5S0.8
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A13.5S0.6
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A13.5S0.75
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3月22日价格
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1370
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1190
|
1150
|
1330
|
1380
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1310
|
1190
|
1335
|
1450
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4月19日价格
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1370
|
1200
|
1190
|
1330
|
1380
|
1370
|
1190
|
1370
|
1450
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涨幅
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-
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10↑
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40↑
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-
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-
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60↑
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-
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25↑
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-
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备注
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车板含税
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出厂含税
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出厂含税
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到厂含税
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出厂含税
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出厂含税
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出厂含税
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出厂含税
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出厂含税
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三、硅锰成本：从（表三）可以看出，进入12月以来，国内港口锰矿库存总量仍有小幅上升，以北方增加偏多。锰矿总量上升与锰矿期货到港量增加、前期国内矿商对于后期较看好有关，而由于硅锰企业用量仍不及到港量，加之南方因枯水期电费成本上升，硅锰需求量下降有关。（表四）可以看出，12月非主流进口锰矿价格出现小幅的松动，而由于FeMn60Si14硅锰合金生产集中在南方地区，使用非主流矿较多，而开工厂家的减少，使得对于此矿种需求同样下降，矿商不得不降价销售，但主流澳矿仍相对坚挺，短期降幅较小。从（表五）来看，冶金焦价格略有上升，本次的涨价原因仍由供需矛盾所触发——目前正是历年钢厂采购的高峰时期，也是春节前最后一个“黄金采购月”，扩大的需求让厂家不得不接受持续上涨的焦炭价格。也有市场人士表示，上半年焦炭市场行情太差，亏损严重，不排除焦化厂在12月涨价弥补上半年亏损，存在年报行情因素。所以综合来看，在南方枯水期电费上涨的前提下，焦炭、锰矿等硅锰的成本变动在钢厂下调采价的情况下，实则硅锰企业成本仍处高位，硅锰厂家盈利情况备受考验，不少企业再次进入亏损阶段。
表六：国内硅锰主产区开工率
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地区
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品种
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11月
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12月上半月
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广西
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FeMn65Si17
|
45%
|
38%↓
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贵州
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FeMn65Si17
|
47%
|
39%↓
|
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云南
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FeMn65Si17
|
53%
|
37%↓
|
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湖南
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FeMn65Si17
|
39%
|
36%↓
|
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内蒙古
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FeMn65Si17
|
72%
|
65%↓
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宁夏
|
FeMn65Si17
|
75%
|
75%
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数据来源：我的钢铁-铁合金网-硅锰频道
四、市场开工率：据本网调研国内硅锰主产区开工率（表六）情况来看，12月上半月市场开工以南方继续下降为主。南方开工率下降主因传统枯水期的影响，加之钢厂12月采价的下调，使得部分厂家选择停产检修至明年开春，而部分维持开工企业则考虑消耗完手头锰矿库存再做停工打算，而云南地区下滑明显则与较晚进入枯水期电费有关（云南地区11月执行枯水期电价），北方来看，开工率基本维持高位，内蒙古地区开工率下降则与当地丰镇及周边地区受环保普查影响有关，11月下旬，环保普查组进驻内蒙古丰镇工业园地区，当地锰系、铬系、镍系等企业开工受影响严重，开工率及产量略有下降。
五、宏观政策：1.中央要求未来5年压减钢铁产能6000万吨，加上因布局调整和搬迁置换共需压减1亿多吨。面对中央要求——未来5年压减6000万吨钢铁产能，河北省站在了产业结构调整的风口浪尖上。2012年，河北粗钢产量1.8亿吨，产能更是达到了令人咋舌的2.86亿吨。按照一吨钢耗煤1.5吨来算，河北钢铁行业去年耗煤2.7亿吨。华北地区的“高天滚滚粉尘急”，很大程度上与此有关。“目前的局面再也不能继续下去了。”河北省委书记周本顺说，“淘汰落后产能、压缩过剩产能，既是治理大气污染的根本性措施，也是推动河北转型升级的关键性举措。”中央经济工作会议指出，要坚定不移化解产能过剩，不折不扣执行好中央化解产能过剩的决策部署。河北已经拟订了压减方案，在绝不增加一吨新产能的前提下，到2017年底共压减炼铁产能6672万吨、粗钢产能6726万吨，超过其他任何省份的既有产能，目前压减指标已分解到了各设区市和省直管县(市)。
笔者观点：河北钢铁压缩产量对于硅锰不乏利空消息，由于目前北方地区电费较之南方相对稳定，且具有优势，不少南方厂家转投北方开工，近半年北方硅锰产量增加较多，而北方消耗大户则为河北地区钢厂，如逐步减少产量，对于硅锰需求则同样减小，不乏增加了硅锰供大于求的格局。
2.12月初，国务院税则委员会正式发布《2014年关税实施方案》，其中涉及铁合金及相关产品的关税税率与2013年基本没有变化。《2014年关税实施方案》从2014年1月1日起实施。早前市场关于合金关税调整呼声较高的硅铁及钨铁并没有如期得到下调，满心期望最终落空，相关企业略显失望。2014年铁合金及部分相关产品出口关税执行如下：硅铁25%、锰铁20%、硅锰铁20%、铬铁20%、镍铁20%、钨铁20%、钼铁20%、钒铁（钒含量75%及以上）执行零关税、其他钒铁20%、钛铁20%、电解锰、金属硅和金属镁继续执行零关税。
笔者观点：硅锰出口关税继续执行20%，2014年硅锰出口市场则继续维持萎靡状态，高昂的出口关税，也同样表明政府对于硅锰等合金企业出口并不支持，所以硅锰合金的巨大产量仍难依靠国际市场来消耗，只有做到淘汰落后产能来减缓国内供大于求的局面。
五、焦点调研：钢厂1月FeMn65Si17采购价格走向。本网采样生产厂家、贸易商、下游终端钢厂三方对于采购价走向看法，50%人士认为仍有可能持平，15%认为下调幅度在50元/吨左右，,35%则认为可能出现50元/吨的上调。
六、本网下周观点：综上所述，由于12月钢厂采价的定型，下周硅锰市场难以走出涨跌之势，继续维持弱势运行为大概率事件。而后期来看，由于临近年末，且加之2014年春节在1月底，钢厂方面表示，不排除考虑在12月底采购1月及2月硅锰合金量，增量采购可能较大，而考虑到目前硅锰价格处于低位徘徊，且BHP最新对华期货价格持平，南非矿小幅上调0.15美元/吨度，不排除后期国内锰矿价格走稳，加之本月南方关停企业增加，市场现货库存的消耗，可能在12月底及明年初期出现区域性现货紧张格局，所以在本月底加量采购不乏是明智之举。所以本网分析人士认为，短期硅锰合金维持弱势格局运行，后期不排除止跌回稳之势。
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