镍矿、镍铁一周评述(2.21)
概述:元宵节后镍矿市场温度回升,商家基本返市,贸易商报价可以用一天一价来形容,目前市场港口现货主流报价上涨幅度在20-30元/吨左右,期货报价上涨2-4美金/公吨。镍矿报价虽然上涨,但是成交实盘甚少,港口方面预报船只少,现货库存不断消耗,因此预计下周镍矿市场持稳的可能性较大。
目前工厂出厂报价增高,部分高镍铁工厂报价超过1000元/镍出厂,但是没有成交。低镍铁市场主流采购钢厂由于自身原因,目前稍有操作无操作,主流行情价格稳;中镍铁由于生产原料价格大幅走弱,环保因素使得高炉开工不顺,市场上货源紧缺,钢厂采购价格上涨20元/镍左右,利润空间拉大;高镍铁钢厂采购基本已经出台,工厂方面表示采购价格并没有达到心理预期,出货意向不高,预计此次钢厂收量可能会承压。虽然不锈钢行情本周继续下跌,但是考虑到矿粉价格报价坚挺,新一轮的环保整顿可能在下月两会召开前会再度掀起,因此下周镍铁价格不会有太大变动。
一、镍矿
(一)镍矿报价上涨,成交实盘甚少
元宵节后镍矿市场温度回升,商家基本返市,贸易商报价可以用一天一价来形容,目前市场港口现货主流报价上涨幅度在20-30元/吨左右,期货报价上涨2-4美金/公吨(详见表1)。究其原因,一是港口现货成本高企。自印尼宣布1月12日开始实施禁止原矿出口政策,12月份底抢滩镍矿市场动作明显,导致运费上涨累计6-8美金左右的价格,因此目前贸易商手中的价格都是年前集中到港的高价运费矿,成本本身就比较坚挺;二是印尼政策发酵,菲律宾镍矿趁机炒价。菲律宾目前南部雨季出货不畅,北方高镍矿货源少,并且国内几家大型贸易商都在“抢购”,有贸易商表示年前Ni1.8基价FOB成交在39美金左右,现在矿山的价格已经上涨到44美金。所以现在菲律宾到港的高镍矿资源少,报价高。
镍矿现货
|
0.90%(Fe:48-50%)
|
1.5%
|
1.8%
|
2.0%
|
2月17日
|
330-350
|
240-260
|
400-410
|
520-530
|
2月18日
|
330-350
|
240-260
|
400-410
|
520-530
|
2月19日
|
330-350
|
240-260
|
400-410
|
520-530
|
2月20日
|
330-350
|
240-260
|
400-410
|
520-530
|
2月21日
|
330-350
|
240-260
|
400-410
|
520-530
|
同比变动
|
-
|
+20
|
+30
|
+20
|
镍矿期货CIF
|
0.90%(Fe:48-50%)
|
1.5%
|
1.8%
|
2.0%
|
2月17日
|
39-40
|
25-26
|
41-42
|
56-57
|
2月18日
|
39-40
|
25-26
|
41-42
|
56-57
|
2月19日
|
39-40
|
25-26
|
41-42
|
56-57
|
2月20日
|
39-40
|
25-26
|
41-42
|
56-57
|
2月21日
|
39-40
|
25-26
|
41-42
|
56-57
|
同比变动
|
+4
|
-
|
+2
|
+2
|
表1:本周镍矿价格(数据来源:Mysteel云终端)
新一轮的钢厂采购价格已经陆续出台,工厂也有询盘也在不断增加,可是惧于目前的高价,不少工厂“望而却步”,因此目前市场上面成交实盘很少。就目前的镍矿价格而言,内蒙工厂表示生产成本和镍铁采购价格已经严重倒挂。镍矿市场贸易商捂盘惜售,报价坚挺,对于市场上面报出的极高价格,不排除是一波炒价的行为,行业内也有人士表示,这一次的高矿价由于没有实际采购的支撑,预计不会维持太久。
(二)港口预报船只少,现货库存渐消耗
从目前国内11个港口港务局相关人士了解到,上周港口预报船只极少,一向繁忙的连云港本周也只有2船预报,下周目前了解到的港口没有新的船只预报,意味着港口现货库存并没有新矿增加,同时也从侧面折射出印尼禁矿政策的执行力度。而从本周最新了解的港口数据来看,港口库存约2630万吨同口径减85万吨,菲律宾750万吨减少30万吨,印尼1880万吨减55万吨(见表2)。
港口 | 压港情况 | 分品种镍矿库存 | 本周库存总量 | 上周库存总量 | |
菲律宾 | 印尼 | ||||
天津港 | 无压港 | 40 | 650 | 690 | 700 |
连云港 | 稍压港 | 100 | 490 | 590 | 590 |
营口港 | 无压港 | 90 | 115 | 205 | 200 |
日照港 | 无压港 | 60 | 80 | 140 | 160 |
岚山港 | 无压港 | 100 | 130 | 230 | 230 |
铁山港 | 无压港 | 125 | 115 | 240 | 250 |
防城港 | 无压港 | 25 | 15 | 40 | 60 |
京唐港 | 无压港 | 130 | 0 | 130 | 140 |
曹妃甸 | 无压港 | 45 | 0 | 45 | 50 |
大丰港 | 无压港 | 5 | 80 | 85 | 90 |
董家口 | 无压港 | 30 | 205 | 235 | 245 |
总计 | 无压港 | 750 | 1880 | 2630 | 2715 |
表2:本周镍矿港口库存(数据来源:Mysteel云终端)
在港口现货库存的消耗中,工厂自有矿所占比重比较大,贸易矿较少。规模较大的工厂基本上至少也有2-3个月的镍矿库存,还可以维持生产,规模较小的工厂收到环保和行情的双重因素,开工不积极,因此目前买货的动作不明显,若再有2个月的库存消耗,以此为基础的镍矿库存的前提下,镍矿价格应该会受到支撑。
二、镍铁
镍铁
|
FeNi2%以下
|
FeNi4-6%
|
FeNi6-8%
|
FeNi10%以上
|
2月17日
|
2600-2650
|
990-1000
|
970-980
|
970-990
|
2月18日
|
2600-2650
|
990-1000
|
970-980
|
970-990
|
2月19日
|
2600-2650
|
990-1000
|
970-980
|
970-990
|
2月20日
|
2600-2650
|
990-1000
|
970-980
|
970-990
|
2月21日
|
2600-2650
|
990-1000
|
970-980
|
970-990
|
同比变动
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(一)低镍铁—市场冷清无操作,主流行情价格稳
200系不锈钢市场从年前1月份开始价格一直下探,佛山市场201/2B卷板联众报价从上周的9600/吨跌至本周9100元/吨,钢厂方面表示接单情况非常之弱。低镍铁低镍铁市场暂时较为平稳,基本维持2600-2650元/吨出厂的价格。由于临近月底,中高钢厂在中高镍铁采购方面纷纷开始有所操作,但是低镍铁市场却是一波平水。就笔者从钢厂和供货商方面核实,目前低镍铁市场除了吴航还在继续收货外,其他低镍铁采购钢厂基本没有新的动向,相关人士表示,由于200系本身的市场行情原因,采购并不是很积极的因素外,还有就是钢厂内部调整和资金面的考虑,3月份的采购计划应该会延迟在在3月初陆续出台。
板卷
|
1*1219*C
|
201/2B
|
联众
|
9600
|
|
毛边价(2.14日)
|
板卷
|
1*1219*C
|
201/2B
|
联众
|
9100
|
|
毛边价(2.21日)
|
图1:联众200系不锈钢价格变化(数据来源:Mysteel资讯部)
(二)中镍铁—利润空间虽拉大,环保因素暂缺货
2月12日的国务院常务会议研究部署进一步加强雾霾等大气污染治理。市场分析人士指出,此次会议提出今年安排100亿元,中央财政设立专项资金,对重点区域大气污染防治实行“以奖代补”。而将于下月召开的全国两会,作为新一届政府的首次“主角秀”,除了民生、机构改革、国企改革等方面外,环保将成为聚焦点。
山东作为中镍铁的主产区,由于高炉炉型较小,即使是安装除尘设备,环保方面也不能达标。中镍铁工厂仍然处于停炉的状态,何时可以开工工厂方面表示迷茫。所以目前市场上中镍铁市场货源依然保持紧缺状态。
在生产成本方面,山东临沂地区二级冶金焦出厂价格累计跌幅在150-180元/吨左右的幅度(如图2),按照冶炼Ni6%中镍铁的生产工艺计算,在其他条件不变的情况下,成本方面会减少70-75元/镍左右,而钢厂采购价格价格年后增长在20元/镍左右的幅度,江苏某钢厂本周中镍铁采购价为1010元/镍送到,采购量为3000吨,从成本和钢厂采购角度而言,中镍铁节后的利润空间进一步拉大,所以3月份山东某中镍铁工厂会增开月产量5000-6000吨的高炉一台。
图2:临沂二级冶金焦价格走势(数据来源:Mysteel云终端)
(三)高镍铁—钢厂采购低预期,工厂出货意向低
高镍铁市场目前还处在闻风观望的态势,虽然目前价格在上涨,但是达不到工厂的心理预期,内蒙有工厂表示,按照目前天津港高镍矿的价格和北方钢厂的高镍铁采购价格,成本远远倒挂,所以该工厂2台大功率矿热炉都还没有开工。经过2个月的整顿,内蒙环保力度已经减弱,影响生产的就是下游行情,内蒙市场报价在980-1000元/镍左右,但是不少工厂的出厂报价已经超过1000元/镍,并且心里预期都在1050元/镍以上。纵观本周陆续出台烦扰高镍铁采购价格,与工厂心里预期相比,还相差甚远。
钢厂
|
3月份高镍铁采购价
|
变化
|
西北钢厂
|
未定
|
---
|
江苏钢厂
|
990元/镍现款到厂
|
上涨10元/镍
|
华东钢厂
|
990元/镍现款到厂
|
上涨10元/镍
|
广东钢厂
|
1010-1020元/镍现款到厂
|
上涨10元/镍
|
北方钢厂
|
990元/镍现款到厂
|
上涨10-15元/镍
|
四川钢厂
|
未定公开招标(1030现款部分采购)
|
上涨10元/镍(预计)
|
青山集团
|
1010元/镍现款到厂、985-990元/镍(天津)
|
上涨10-15元
|
表4:主流钢厂3月份高镍铁采购价(数据来源:Mysteel合金资讯部)
山东地区高镍铁出货意向不强,有工厂矿热炉检修,还有因为年前未备矿原因还没有开工,因此目前接单较少,出厂价格维持在990-1000元/镍;辽宁地区高镍铁工厂心理预期价格较高,甚至报到1010元/镍的出厂价格,因此目前还少有操作;内蒙地区环保地区性不平衡,有工厂在安装好除尘设备之后可以继续生产,但是基于行情因素未敢操作,也有工厂受到环保限制,不能稳定连续生产,因此在生产成本上承压。
预测:
图3:本周不锈钢价格变动(数据来源:Mysteel不锈钢资讯部)
本周不锈钢市场跌幅较大,虽然源头矿价上涨,工厂心理预期较强,可无奈下游市场需求不佳,因此这也是目前高镍铁采购价格没有达到工厂心理的最主要因素。
镍矿方面:下周镍矿市场依然维持坚挺报价,3月份开始之后,菲律宾雨季结束,低镍高铁矿会陆续到港,普碳钢钢厂采购铁50以上的低镍矿会随着铁矿石的行情受到影响。中高镍矿的价格的首要因素是3月份之后印尼政策的会不会持续发酵,有消息称印尼政府3月份之后会出台相关精矿出口政策,因此下周镍矿市场持稳的可能性较大。
镍铁方面:工厂上涨心理浓厚,下游支撑不足,据市场消息,下周环保力度应该还会再加大,唐山唐山丰润2014年2月23日零时起启动重污天气(Ⅲ级)预警响应,要求落实停、限产到位,部分厂家已开始停、限产,内蒙据说也会有新一轮的环保检查,预计是与下月要召开的两会有关系。因此镍铁工厂依然会面对开工不顺,甚至进一步停产的局面。镍铁价格方面下周预计浮动不大,维持现有行情。(Mysteel.com镍系组编辑,未经允许请勿转载!)
责任编辑:张琦琦021-26093863