优特钢行业微利运行 调整仍将继续

中国特钢企业协会秘书处

2014年，我国特钢行业运行大致呈量增价跌、利薄钱紧的状态，高产量、高库存、低价格、低效益是当年的主流态势。从全行业主要统计数据看，整体情况略好于上年，但离全行业走出困境、结构调整到位依然任重道远。各特钢企业两级分化日益明显，有的企业优势显著，有的企业不见好转，少数企业步履艰难。虽然优特钢市场将维持弱势运行趋势，但长远看，其市场空间巨大，在这结构调整的关键时期，各特钢企业应抓住机遇，努力提升产品质量，加快产品研发，进一步拓展国内外市场空间。

特钢行业微利运行

总产量小幅增长，普钢产量增幅较大。2014年，中国特钢企业协会（以下简称特钢协）成员单位粗钢产量达到1.25亿吨，同比增长5.78%（2014年全国粗钢产量增速为0.9%），普通产品产量增幅较大。其中，普通钢产量同比增长13.54%，优质钢产量同比增长2.86%，特殊钢产量同比增长1.99%。

在特钢主要产品中，齿轮钢产量同比减少9.14%，弹簧钢产量同比减少3.59%，合金工具钢产量同比减少3.8%，轴承钢产量同比减少2.95%，模具钢产量同比增长0.48%，不锈钢产量同比增长7.92%。齿轮钢、弹簧钢、合金工具钢、轴承钢产量减少主要是因为机械行业增速放缓（特别是与投资房地产、钢铁、煤炭等行业关系较大的工程机械和机床行业近两年持续低迷），重型机械产品特别是冶金机械产品增速放缓。

行业微利运行，亏损企业增多。2014年，特钢协成员单位利润总额为95亿元，实现销售利润率为1.27%，比上年提高了0.46%。其主要原因是原燃料价格下跌幅度大于钢材价格下跌幅度，行业效益好于上年，但行业整体仍处于微利运行态势。截至2014年底，特钢协成员单位中亏损企业占总数的26.4%，比上年同期（17.6%）略有上升。结构调整导致企业分化加剧，有的企业优势显现、盈利能力提高，有的企业亏损加大。

企业资金紧张，财务费用上升。2014年，多数特钢企业资金进一步紧张。截至2014年底，特钢协成员单位应收账款为207亿元，比上年增加34.6亿元，增幅为20%。2014年，特钢协成员单位累计财务费用达到161亿元，比上年增加40.6亿元，增幅达33.7%。很多企业长期贷款减少，短期贷款增加，利息和融资成本大幅度增加。

价格波动下行，原燃料成本降低。2014年，受原燃料价格下行的影响，优特钢价格整体波动下行，综合下降幅度为600元/吨左右。具体来看，优钢品种价格下行略提前；特钢品种价格下行略有滞后；不锈钢价格受原料镍价格影响，2014年4月初快速上涨了7000元/吨左右，很快又回落了4000元/吨，波动幅度较大。同时，铁矿石价格整体呈现波动下行态势。但原料价格下行，使特钢行业原料自给率较好的企业由优势变为劣势，成本和利润受到很大冲击。

出口量升价跌。2014年1月~12月份，特钢协主要出口企业共出口钢材236.0万吨，同比增长26.6%，比2014年上半年增加了12个百分点，出口增幅进一步扩大；出口均价为825美元/吨，同比下降6.0%。

具体来看，2014年，特钢协主要出口企业出口棒材204.75万吨，同比增长25.2%。其中，非合金棒材出口量为21.92万吨，占棒材出口量的10.7%，同比减少28.9%；合金结构钢出口量为152.55万吨，占棒材出口量的74.5%，同比增长39.86%；弹簧钢出口量为17.87万吨，同比增长12.68%；轴承钢出口量为8.25万吨，同比增长53.35%，增幅明显。从出口价格来看，2014年，棒材出口均价为721美元/吨，同比下降8.6%。其中，非合金棒材出口均价为625美元/吨，同比下降7.8%；合金结构钢出口均价为675美元/吨，同比下降11.6%；弹簧钢出口均价为807美元/吨，同比下降5.7%；轴承钢出口均价为921美元/吨，同比下降3.2%。

2014年，特钢协主要出口企业出口线材15.96万吨，同比增长52.0%，合金比达到98.5%以上。其中，不锈钢线材出口量为11.13万吨，占线材出口量的69.7%，同比增长46.5%；合金类线材出口量为4.61万吨，同比增长98.7%。从出口价格来看，2014年，线材出口均价为1741美元/吨，同比下降12.5%。其中，不锈钢线材出口均价为2211美元/吨，同比下降10.5%；合金类线材出口均价为659美元/吨，同比下降12.3%。

2014年，特钢协主要出口企业出口钢管15.29万吨，同比增长24.1%。其中，非合金钢管出口量为9.61万吨，同比增长10.3%；合金管出口量为5.59万吨，同比大幅增长77.4%。从出口价格来看，2014年，钢管出口均价为1268美元/吨，同比增长15.0%。其中，非合金钢管出口均价为1256美元/吨，同比增长16.2%；合金管出口均价为1276美元/吨，同比增长6.7%。

从数据中可以看出，我国特钢行业主要企业出口钢材的合金比还是比较理想的，但从海关出口数据中得知，我国出口钢材中低端钢材和含硼钢比例较大。

市场空间巨大调整仍将继续

特钢行业经过近几年的调整，企业间加速分化，涌现出一批优质优价、市场抗风险能力强、产品品牌影响力显著的特钢企业。但是就整个特钢行业来看，在我国钢铁行业整体供大于求的环境下，特钢行业微利运行的局面短期不会改善，行业分化调整仍将继续。

从宏观经济发展情况来看，2014年我国国民经济增速回落，经济结构调整成效显著。2014年，我国GDP（国内生产总值）增长7.4%，经济增长的质量和效益明显提高，但对钢材的需求强度持续下降，钢材销售增长乏力，由于粗钢产量仍保持增长，市场供大于求的矛盾异常突出。

从下游行业需求情况来看，目前，下游行业整体增速放缓。例如2014年，全国固定资产投资（不含农户）50.2万亿元，同比名义增长15.7%（上年同期增速为19.6%）；全国房地产开发投资9.5万亿元，同比名义增长10.5%（上年同期增速为19.8%）；规模以上工业增加值同比增长8.3%（上年同期增速为9.7%）；汽车产量为2372.29万辆，同比增长7.3%（上年同期增速为14.8%）。但从长远看，我国汽车、船运、道路（公路、铁路、轨道交通）、海洋经济、城市化等方面对于特钢产品的需求仍存在巨大空间。

从原燃料价格来看，2014年，原燃料（铁矿石、焦炭）价格已经处于历史低位，但目前国际铁矿石供需关系已经发生转变，低成本的四大矿山企业进一步释放产能，预计2015年铁矿石价格仍维持低位，甚至有可能进一步拉低。同时，在国际油价大幅下跌的大环境下,预计焦炭价格也将维持低位。原燃料价格维持低位有助于钢铁企业降低成本。

综上所述，近期看，优特钢市场将维持弱势运行趋势；长期看，优特钢市场还是存在较大提升空间，但市场空间不是单纯需求数量的空间。我国特钢企业要不断提升产品质量，加大产品开发力度，市场属于结构调整、产品创新、质量提升、管理创新的特钢企业。虽然从2015年1月1日起，国家取消了对含硼钢出口的退税，这势必对整个钢铁行业带来一定的冲击，但是对特钢产品的退税并没有调整，特钢企业应发挥自身优势，进一步扩大国际市场的份额。