铁合金市场一周评述（10.12—10.16）
一、铁合金市场总述
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港口库存 |
本周 |
上周 |
环比 |
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铬矿 |
195.3 |
213.2 |
-17.9 |
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镍矿 |
1475 |
1520 |
-0.03 |
本周普通合金与特殊合金市场价格疲惫运行，部分维持弱势低位。
【硅锰】下周来看，由于此次钢厂采购南方及华东钢厂降幅甚至高于北方，导致南方开工企业再次进入关停区间，且由于11月枯水期即将临近，不少小水电企业用电将出现分化，不少南方企业将进入关停阶段，南方现货量会有所下滑，而北方由于亏损原因，不少中小企业已经陆续进行关停，预计进入11月后市场现货将陆续减少，但纵观短期态势，硅锰合金仍难走出弱势格局。
【硅铁】本周国内硅铁市场持续弱势低迷，价格经过几轮下跌后本周稍有止跌之势，目前厂家报价企稳，低价抛货现象本周有所好转，市场成交尚可。截止本周五，主产区75A硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4500-4550元/吨，普遍成交价格在4500元/吨；75B硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4100-4200元/吨，普遍成交价格在4100-4150元/吨。
【特种】本周国内钼系市场持续弱势震荡，国际市场大幅走低，锦州地区60钼铁报5.4-5.6万元/吨，栾川地区40-45%钼精矿含税报价在720-740元/吨度。本周国内钒市继续困境中沉沦，市场成交价格跌跌不休，钒市底部迹象难寻。目前国内钒铁主流报价在4.7-4.8万元/吨，钒氮合金报价在7.0-7.2万元/吨，五氧化二钒98片市场报在3.7-3.9万元/吨（现款-承兑价）；本周国内钨铁市场弱势盘整，下游需求清淡，整体成交一般。原材料钨精矿稳中趋弱，截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报6.0-6.2万元/吨。预计下周钼市继续低位弱势运行；钒系市场继续下行探底；钨系市场弱势震荡。
二、锰&硅系市场详述
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品名 |
硅铁 |
金属硅 |
硅锰 |
高锰 |
电解锰 |
锰矿 |
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规格 |
75# |
553不通氧 |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
Mn46%澳块 |
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价格 |
4550 |
10350 |
4700 |
3900 |
9200 |
24.5-25W |
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涨跌幅 |
- |
- |
-300 |
- |
-400 |
- |
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地区 |
西北 |
黄埔港 |
西南 |
西南 |
吉首 |
天津港 |
【锰矿】本周锰矿市场弱势运行。主流锰矿Mn46%澳块报价24-24.5元/吨度，澳籽Mn48-49%报价23-23.5元/吨度；Mn37南非半碳酸块报20.5-21元/吨度，Mn45加蓬矿报21.5-22元/吨度，非主流矿马来锰矿Mn30%Fe10%报价19元/吨度左右。价格方面和上周相比价格小幅下跌。 港口现货市场方面，市场成交偏少，南北方锰矿市场都有压力。主流矿种价格开始走弱迹象，非主流锰矿持续低迷。而近一周锰矿市场由于受到下游锰合金市场和矿山调价的影响，倍感压力市场现货价格也开始松动。
下游需求方面，锰系合金继续走弱，11月份钢厂招标预期不乐观，硅锰价格有继续下跌预期 。这对锰矿市场来说无疑是利空因素。
外盘方面，十一月份外盘报价可能继续下跌，很有可能下跌幅度大于十月份。
（姚念标021-26093220）
【硅锰】硅锰市场弱势运行，由于10月南北钢厂采价大幅下调，导致厂家亏损加剧，南方开工率极低，北方部分企业也执行减产、关停之举，由于开工率下滑，贸易商询价有所增多，零售报价暂止跌，锰矿价格受成交下滑影响略有走弱，港口库存偏高。目前国内硅锰北方出厂报价集中在4550－4750元/吨，南方出厂价在4700－4900元/吨，东三省报价在4600（现款）-4800元/吨，FeMn60Si14含税现款市场报价在4200-4350元/吨。锰矿方面，由于硅锰价格接连下调，生产厂家采购不积极，导致锰矿港口销售受制，节后锰矿价格较之节前有0.5-1.5元/吨下调，但也促进不了销售，厂家的亏损也影响了港口锰矿的销售，而各方又对于后期外盘价格仍将走弱预期较高，所以市场整体呈现观望气氛。
钢材节后仍有走弱，钢厂三季度报均有所亏损，单吨钢材亏损在200元，导致钢厂也压缩原料成本，不少钢厂也有所减产，对于硅锰需求也有所下降。下周来看，由于此次钢厂采购南方及华东钢厂降幅甚至高于北方，导致南方开工企业再次进入关停区间，且由于11月枯水期即将临近，不少小水电企业用电将出现分化，不少南方企业将进入关停阶段，南方现货量会有所下滑，而北方由于亏损原因，不少中小企业已经陆续进行关停，预计进入11月后市场现货将陆续减少，但纵观短期态势，硅锰合金仍难走出弱势格局。（查佐栋021-26093218）
【锰铁】本周河北钢铁集团展开了10月份锰铁的招投标工作，传询盘价格为中低碳锰铁普降200元/吨，但供应商表示目前询盘已改为降幅300元/吨。降幅如此之大反应了市场信心的黯淡。钢铁产业链从上到下的全面供过于求，据了解美国全年钢铁需求量不足亿吨，而中国去年粗钢产量8亿多吨，有市场说法中国粗钢4亿吨产量已足够全国使用，产能过剩可见一斑。如此庞大的过剩产能，必然导致同质化的激烈竞争，钢材价格一落千丈，倒逼原材料价格。而合金原材料的同质化竞争并不亚于钢材，物竞天择、大浪淘沙，唯有低价才能真正淘汰一部分产能，拥有技术或其他综合成本优势的工厂希望借着压低价格来抢占市场份额同时打压竞争对手。另一方面长达数年之久的价格阴跌使得拥有成本优势的厂家也不堪重负，一些厂家希望通过急速快跌的方式带动市场价格触底反弹。从以上原因考虑本月锰铁合金的价格料想不会太好。十一过后，市场依旧维持弱势运行，整体不会有太大变化。（徐爱华 021-26093222）
【电解锰】本周电解锰价格一直处于下行趋势，下游需求低迷，成交清淡。市场主流报价在9200元/吨左右，本周下行幅度为400元/吨左右，出口报价（FOB）在1450-1500美元/吨。原料方面价格比较平稳，二氧化硒目前报价90元/千克，碳酸锰矿价格如下：秀山Mn13%碳酸锰矿主流价格350-360元/吨含税到厂；花垣Mn14%碳酸锰矿主流价格300-310元/吨矿山不含税；松桃Mn14%碳酸锰矿主流价格380-400元/吨矿山不含税。
由于需求的不足使得市场上报价9000元/吨的货源不断增多，如此的价格行情让生产厂家相继停产，花垣地区目前仅两家企业在开工生产。而节前停产检修，打算节后开工的企业也望而却步，如天雄锰业仍在踌躇何时开工；湖北宏信当前还在停产状态。当然，从另一个方面看，这也是行业洗牌的一个手段，淘汰落后的企业，促进行业整合。
下游佛山201冷卷方面：联众201（LH）报价7100元/吨，价格上涨150元/吨；宏旺201(L1)报价7000元/吨，价格持平。(熊燕021-26094394)
【硅铁】本周国内硅铁市场持续弱势低迷，价格经过几轮下跌后本周稍有止跌之势，目前厂家报价企稳，低价抛货现象本周有所好转，市场成交尚可，中小企业均表示库存量不大。据了解中卫地区某生产企业6台25500KVA 矿热炉全开，库存总量本周维持在1000-1500吨左右，同时该企业表示目前生产一吨硅至少亏损500元以上，而该企业近期投产余热发电项目，据悉运行正常后，成本可降低200-300元/吨。目前四大主产区硅铁开炉较集中且炉型较大的工业园唯独宁夏中卫地区，开工率达60%-70%，而内蒙、青海地区近期陆续有小炉型关停，甘肃地区在生产的企业更是所剩无几。截止本周五，主产区75A硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4500-4550元/吨，普遍成交价格在4500元/吨；75B硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4100-4200元/吨，普遍成交价格在4100-4150元/吨。
下游钢材市场，本周依旧弱势疲软，“金九银十”基本落空，而临近冬季，北方市场将进入较长时间的冬休期，钢厂北材南下也将逐渐启动，整体市场偏空依然不改。节后疲软的行情使得钢厂亏损幅度进一步加大，市场上关于钢企停产、减产的消息频繁传出。
下周硅铁市场，下周硅铁价格仍保持弱势盘整。后期随着各大钢厂减产逐步实施，对于硅铁需求将进一步减少，加上10月份南方钢厂招标价格比北方还要低，那么对于11月份硅铁钢招价格笔者仍不看好，短期内硅铁弱势难改。（赵丹丹 021-26093921）
【金属硅】本周，金属硅市场价格稳重偏弱，未有较大波动！553不通氧主流港口现货价格为10350-10450元/吨，441金属硅主流港口现货价格为11050-11150元/吨，553通氧金属硅主流港口现货价格为10600-10700元/吨，3303、2202等高品位金属硅价格仍旧处于平稳状态！虽然总体平稳，但也不乏出现让价走量的情况！由于节后贸易商集中采购结束，询盘问价情况减少，部分工厂为清空货存，以低于市场50元/吨的价格让利走量，挺价意愿逐渐减弱！
9月，全国金属硅产量为254745吨，较8月份增产1万多吨，而下游市场仍旧走弱的情况下，供求矛盾仍旧严峻，而近期价格小幅下跌似乎也预示着后市又将走弱！（邱越021-26094393）
三、特种合金市场详述
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品名 |
钼铁 |
钒铁 |
钛铁 |
钨铁 |
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规格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
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价格 |
55000 |
47000 |
10000 |
126000 |
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涨跌幅 |
-1000 |
-1000 |
- |
-2000 |
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地区 |
东北 |
锦州 |
东北 |
上海 |
【钒系】本周国内钒市继续困境中沉沦，市场成交价格跌跌不休，钒市底部迹象难寻。随着市场持续下行探底的走势，且成交价格不断突破刷新历史新低，因此对市场各厂家造成较大压力，厂家既要面对生产亏损的困境，同时也面对下游钢厂采购需求的萎缩及打压。目前由于市场整体供需关系的矛盾及市场始终没啥利好因素提振，因此短期市场各商家悲观情绪依旧，商家出货压力较大，面对市场的持续下行探底，部分商家只能停产观望为主。
原料方面，本周市场依旧表现较差，面对下游钒合金市场不断探底走低的价格，原料厂家被迫不断下调报价来降价销售，但效果依旧不佳。钒合金厂家整体采购意愿不大，且停产减产的较多。因此市场整体需求成交并不理想，且较低的成交价格使得厂家生产成本面临一定的亏损。目前市场上偏钒酸铵主流报价在3.9-4.1万元/吨；五氧化二钒98片钒报3.7-3.9万元/吨；98粉钒报价在4.2-4.4万元/吨（报价均为现款-承兑价）。钒铁及钒氮合金方面，本周钒合金市场继续下行突破新低，月中下游钢厂采购成交较少，市场需求整体表现相对冷清，但部分月中钢厂补库招标价格仍以下跌为主，钒合金市场整体表现较差，价格跌无止境，市场探底之路依旧不见曙光。目前市场上50钒铁主流报价在4.7-4.8万元/吨；钒氮合金主流报价在7.0-7.2万元/吨。
总的来说当前国内钒市场整体表现依旧较差，市场始终不见止跌企稳的迹象，且价格一直处在下探寻底之中。同时国际钒市同样不断下行突破新低，对国内钒市也造成一定影响，市场各商家对后市信心缺乏，价格的持续下探使得大部分商家信心受挫，企业生产运营面临极大的压力和挑战，市场停产减产的企业也逐渐增加。预计后期国内钒市或继续保持探底态势。(许维021-26093259)
【钨铁】本周国内钨铁市场弱势震荡，市场报价混乱，成交方面依旧低迷。截至本周六，上海地区FeW80-A/C报12.6万元/吨，宁夏地区暂停报价，湖南地区FeW70报11.5-12.5万元/吨，河南地区FeW70报12.5万元/吨。据市场信息反馈，目前钨铁市场不仅报价混乱，实际成交价格也是高低不一，导致下游采购商定价时较为困惑。由于成本的不同，钨铁销售价格存在价差的问题难以在短期内妥善解决。本周原材料钨精矿市场继续低位盘整，截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报6.0-6.2万元/吨，较上周末跌3000元/吨，市场成交清淡。钨矿市场整体需求稀少，成交价格小幅走低。APT市场弱势不减，市场需求清淡导致行情不断走低。目前APT市场主流报价在9.2-9.4万元/吨，较上周末跌6000元/吨，市场成交则更低。下游采购询盘价格不断走低，APT企业深陷困境。短期来看，钨系市场整体表现依旧偏弱，在下游需求低迷的情况下，下周市场仍将延续弱势盘整之势。（陈铖021-26093231）
【钼系】【钼系】本周周一45%左右含量钼精矿价格报760-800元/吨，周五45%左右含量钼精矿报720-740元/吨,较上周五下跌40元；本周周一钼含量大于51%氧化钼报850-880元/吨，周五钼含量大于51%报820-840元/吨，较上周五下跌30元；本周周一60钼铁报56000-58000元/吨，周六60钼铁报54000-56000元/吨，上周五跌1000元。
月过中旬，节后钼铁钢招市场比上月略显稳定，多数钢厂招标价格变动不大，大部分供应商表示钼铁价格已经跌无可跌，已接近底部。上游钼精矿价格受下游钼铁价格下滑影响，已经快接近700的关口。可能受国外氧化钼及钼铁价格的大跳水影响，每次国内想要触底反弹或者维稳的时候总会有所波动。国内外钼系行情反馈情况都疲态尽显，国内进口钼铁及氧化钼方面，随着国外氧化钼与钼铁价格的下跌，进口量同比去年有大幅增长，不过出口方面颇为惨淡。
欧洲钼铁现报价在14.6美元/公斤左右，氧化钼报价在5.5美元/磅钼左右，行情本周仍不见起色。欧洲地区受钢材需求疲软影响，对合金方面的需求亦放缓，西欧发达国家在钢材出口的减少，钢铁行业仍旧处于冬天，春天还远未来到。
国内钼精矿本周价格再一次缩水以后已快到企业承受极限，本月两周的各钢招其实也体现出价格有触底迹象，多数企业极力想要稳定住现在的市场行情，钼系产品不可能永远沉沦。虽然受到国内经济环境影响，近期内价格虽然无法上涨，但是求稳迹象明显。大家现在能做的就是尽量去库存化，控制产业供需链，忍痛对自己“动刀”，以完成企业自救。（鲍智强021-66896509）
【钛系】本周国内海绵钛市场成交价格平稳。0#海绵钛报价4.8-4.9万元/吨、1#海绵钛报价4.7-4.8万元/吨。本周钛矿报价稳定，市场无太大波动。攀枝花地区47以上品位钛精矿价格在570-600元/吨(不含税)间，其余地区矿商45以上品位钛精矿价格在510-580元/吨（不含税）间，进口澳矿TiO2>50%，报价990-1030元/吨。高钛渣7钛含量74%左右报价2750元/吨。预计国庆节之后市场行情仍旧以稳定为主，成交量及成交价格无太大变动。
本周钛铁市场报价稳定，需求量较上月变化不大。锦州地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，葫芦岛地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，江苏地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，河南地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨；锦州地区中钛铁（35基价）报11800-12000元/吨；锦州地区废钛型高钛铁报30000-31000元/吨。钛铁价格在国庆节之前略有下滑，预计国庆之后行情以弱势盘整为主。（鲍智强021-66896509）（Mysteel合金资讯部 未经允许 请勿转载）
资讯编辑：熊燕 021-26094394
