铁合金市场一周评述（10.26—10.30）
一、铁合金市场总述
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港口库存 |
本周 |
上周 |
环比 |
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镍矿 |
1475 |
1455 |
0.013 |
本周普通合金与特殊合金市场价格疲惫运行，部分维持弱势低位。
【硅锰】下周来看，指标性钢厂将会公布11月市场 采价，而从各方预判来看，北方降幅在200元/吨徘徊，而华东及南方由于10月跌幅大于北方100元/吨，所以不排除此轮调价幅度将小于北方，但由于厂家与钢厂直接差价过小，贸易商很难有利润空间操作，缺乏贸易商的市场将更为冷清以及单调，仅靠钢厂难以消耗市场现货，所以综合来看，短期硅锰难以走出弱势格局，下滑趋势暂难停止。
【硅铁】本周国内硅铁市场持续弱势疲软，成交一般。10月最后一周国内各大钢厂陆续开始新一轮原料采购招标，也因此本周硅铁市场观望气氛浓厚，贸易商拿货谨慎。截止目前，主产区75A硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4500-4600元/吨，普遍成交价格在4400-4500元/吨；75B硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4100-4200元/吨，普遍成交价格在4000-4100元/吨。
【特种】本周国内钼系市场持续弱势震荡，国际市场大幅走低，锦州地区60钼铁报5.3-5.5万元/吨，栾川地区40-45%钼精矿含税报价在710-730元/吨度。本周国内钒市继续弱势低迷走势，由于下游钢厂新一轮采购招标暂未开始，市场需求表现相对较差，因此使得整个市场成交表现相对较为冷清，厂家出货成交较少。目前国内钒铁主流报价在4.6-4.7万元/吨，钒氮合金报价在6.9-7.1万元/吨，五氧化二钒98片市场报在3.6-3.8万元/吨（现款-承兑价）；本周国内钨铁市场弱势盘整，下游需求清淡，整体成交一般。原材料钨精矿低位震荡，截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报5.8-6.0万元/吨。预计下周钼市继续低位弱势运行；钒系市场继续下行探底；钨系市场弱势盘整。
二、锰&硅系市场详述
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品名 |
硅铁 |
金属硅 |
硅锰 |
高锰 |
电解锰 |
锰矿 |
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规格 |
75# |
553不通氧 |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
Mn46%澳块 |
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价格 |
4500 |
10100 |
4600 |
3900 |
9000 |
24.5-25W |
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涨跌幅 |
-50 |
-150 |
-100 |
- |
- |
- |
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地区 |
西北 |
黄埔港 |
西南 |
西南 |
吉首 |
天津港 |
【锰矿】本周锰矿市场价格继续下跌。主流锰矿Mn46%澳块报价22.5-23元/吨度，澳籽Mn48-49%报价21.5-22.5元/吨度；Mn37南非半碳酸块报20-20.5元/吨度，Mn45加蓬矿报20.5-21元/吨度，非主流矿马来锰矿Mn30%Fe10%报价18.5元/吨度左右。价格方面和上周相比价格大幅下跌。港口现货市场方面，市场成交偏少。港口主流矿种价格出现下跌，主要是受BHP等矿山外盘价格影响，并且下跌仍未到底部。
下游需求方面，锰系合金继续走弱，12月份钢厂硅锰招标预期会继续下跌150-200元/吨，硅锰价格有继续下跌预期。这对锰矿市场来说无疑是利空因素。
外盘方面，十一月份外盘报价大幅下跌，下跌幅度超出预期，BHP率先报价，康密劳等矿山会在下周陆续报价，预计下跌幅度和BHP相同或者超出其下跌。（姚念标021-26093220）
【硅锰】硅锰市场弱势依旧，各方等待钢厂11月采价公布，但由于价格及供货方式的问题，钢厂此轮采购略有拖延，部分指标性钢厂定价仍在商谈中，但各方预计钢厂仍想以低价采购，所以均信心不高，开工并无积极性，港口锰矿现货价格持续阴跌，厂家采购并不积极，锰矿价格下跌也成了采购方压价的借口。
目前国内硅锰北方出厂报价集中在4450－4600元/吨，南方出厂价在4550－4700元/吨，东三省报价在4500（现款）-4700元/吨，FeMn60Si14含税现款市场报价在4150-4250元/吨。锰矿方面，由于合金价格的持续走跌，加之11与外盘价格的大幅走低，各方均看降后期价格，厂家更是不会加量采购，均采取分批小量采购策略，短期来看，国内锰矿价格仍有下调空间。内蒙、宁夏、云南、贵州个别产区传闻政府公布开炉降电费措施，鼓励当地企业积极生产，电费降幅0.04-0.08元/度不等，部分企业有开工打算，但又考虑到目前硅锰现货价格，又不免略显迟疑。钢材仍处于弱势整理中，钢价跌至历史低位，不少钢厂执行减产，整体粗钢产量有所下降，对于硅锰需求相对较为疲软。硅锰期货方面，硅锰1601由于持续下跌，截止10月30日，盘中出现上市1年多的最低价3452元，与现货价格大幅背离，以往每日只有几手的成交量，到10月30日的当日2286手成交量，也说明硅锰期货逐步重新取得市场的关注。
下周来看，指标性钢厂将会公布11月市场 采价，而从各方预判来看，北方降幅在200元/吨徘徊，而华东及南方由于10月跌幅大于北方100元/吨，所以不排除此轮调价幅度将小于北方，但由于厂家与钢厂直接差价过小，贸易商很难有利润空间操作，缺乏贸易商的市场将更为冷清以及单调，仅靠钢厂难以消耗市场现货，所以综合来看，短期硅锰难以走出弱势格局，下滑趋势暂难停止。（查佐栋021-26093218）
【锰铁】本周河北钢铁集团展开了10月份锰铁的招投标工作，传询盘价格为中低碳锰铁普降200元/吨，但供应商表示目前询盘已改为降幅300元/吨。降幅如此之大反应了市场信心的黯淡。钢铁产业链从上到下的全面供过于求，据了解美国全年钢铁需求量不足亿吨，而中国去年粗钢产量8亿多吨，有市场说法中国粗钢4亿吨产量已足够全国使用，产能过剩可见一斑。如此庞大的过剩产能，必然导致同质化的激烈竞争，钢材价格一落千丈，倒逼原材料价格。而合金原材料的同质化竞争并不亚于钢材，物竞天择、大浪淘沙，唯有低价才能真正淘汰一部分产能，拥有技术或其他综合成本优势的工厂希望借着压低价格来抢占市场份额同时打压竞争对手。另一方面长达数年之久的价格阴跌使得拥有成本优势的厂家也不堪重负，一些厂家希望通过急速快跌的方式带动市场价格触底反弹。从以上原因考虑本月锰铁合金的价格料想不会太好。十一过后，市场依旧维持弱势运行，整体不会有太大变化。（徐爱华 021-26093222）
【电解锰】本周电解锰依旧弱势运行，市场报价暂稳。锰片主流报价在9000元/吨，锰锭97#主流报价在9400—9500元/吨，大多厂家目前选择不报价。原料方面，二氧化硒目前市场主流报价85元/千克左右。
据了解，由于市场价格行情的持续走弱，金瑞科技贵州松桃工厂在本月11号已停产，铜仁的工厂还在正常开工，后期具体的运行情况也看价格走势。另外，据戴南电解锰采购的相关人员了解，江浙一带的基本上都是拿宁夏天元的货，价格的优势使得其它厂家的货根本进不去。广西申亚因价格原因在本月底也停产，后期开工情况还不确定。十一月份钢厂金属锰招标还未完全展开，钢厂招标价格可能会对电解锰后期价格走势有部分指引，目前由于需求难有好转，电解锰价格短期内应该会持续弱势缓慢下行。
下游200系佛山卷板方面：201冷轧今日价格平稳趋弱，今日联众市场主流报价6900元/吨，目前市场短缺规格主要集中在0.4、0.5、0.6厚度，成交需要加价，宏旺市场现货主流报价6950元/吨，但实际成交已走到6900元/吨，期货市场主流报价已低至6850元/吨，商家反映近期成交较为疲弱。(熊燕021-26094394)
【硅铁】本周国内硅铁市场持续弱势疲软，成交一般。10月最后一周国内各大钢厂陆续开始新一轮原料采购招标，也因此本周硅铁市场观望气氛浓厚，贸易商拿货谨慎，同时风向标钢企河北钢铁本轮合金采购周期也稍有推迟，据了解其采购标书需下周发布。然而对于11月份硅铁采购价格走向，市场人士议论不绝，虽然已做好持续下跌的准备，但跌幅多少还是目前生产企业最为关心的问题。自15年元月份至今硅铁采购价格仅2个月的短暂上涨，8月份开始硅铁采购价格下跌幅度逐月放大，导致生产企业目前生产一吨硅铁亏损额度至少500元以上，停产转产成风，据了解，宁夏中卫某企业已于近期全部关停，硅铁行业洗牌加剧。截止目前，主产区75A硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4500-4600元/吨，普遍成交价格在4400-4500元/吨；75B硅铁自然块出厂含税承兑主流报价在4100-4200元/吨，普遍成交价格在4000-4100元/吨。
另外本周值得一提是铁合金期货，自2014年8月8日上市以来活跃度一直很低，特别是今年似乎被“世人所遗弃”的品种。但昨日，硅铁期货主力合约1601成交826手，持仓550手；硅锰期货主力合约1601成交536手，持仓470手。在看今日，截止收盘，硅铁主力合约成交2802手，持仓994手，日增452手；硅锰主力合约成交2286手，持仓654手，日增184手。无论是成交量还是持仓量都已创下今年以来高位，同时也表现出铁合金期货的关注度日渐上升，在合金现货市场十分低迷、企业时刻面临下游回款难、月月被打压价格的同时不仿多多关注铁合金期货。同样下游钢厂想以最低的价格买到质量好的产品，目前的铁合金期货市场也是个绝佳时期。
下游市场，本周下游钢材市场持续震荡运行，整体需求稍有好转，加上钢厂减产力度增强，市场库存继续下降。但市场心态仍偏弱，主要因为随着天气渐冷，国内建筑钢材季节性需求萎缩难以避免，后期南北区域走势将继续分化，下周国内建筑钢材整体价格或呈窄幅波动、南强北弱的格局。
下周市场，下周随着国内钢厂硅铁招标价格的陆续出台，以及11月份采购陆续开始，市场成交方面将会好转。然而对于11月份硅铁钢招价格，笔者预计普遍跌幅仍不低于150-200元/吨。（赵丹丹 021-26093921）
【金属硅】本周，受下游铝市低迷的影响，金属硅市场各品种具有不同程度的价格下跌。截止到周五（10月30日），553不通氧主流港口价维持在10100-10200元/吨，较周初下跌150元/吨，441金属硅主流成交价格在11000-11100元/吨，较周初下跌100元/吨，3303主流成交价格分别为11600-11700元/吨、2202为13400-13500元/吨，两个品种较周初均下跌200元/吨，化学级方面，有机硅市场的低迷不正，以及化学级金属硅产量过于庞大，421/411金属硅在本周持续性的跌价，但是跌幅不高，自周二起，每日下跌50元/吨，截止到周五，421金属硅价格维持在11500-11600元/吨，411金属硅价格维持在11600-11700元/吨，同样的情况也发生在昆明现货市场，金属硅昆明现货价格不同品种均有50-200不等的跌幅，整个硅市可谓“跌跌不休”！（邱越021-26094393）
三、特种合金市场详述
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品名 |
钼铁 |
钒铁 |
钛铁 |
钨铁 |
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规格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
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价格 |
54000 |
45000 |
10000 |
126000 |
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涨跌幅 |
- |
-1000 |
- |
- |
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地区 |
东北 |
锦州 |
东北 |
上海 |
【钒系】本周国内钒市依旧下探走低，下游钢厂新一轮采购招标开始，从部分钢厂出台的采购价格来看，市场依旧未见改善，价格仍以下跌为主。目前国内钒市整体依旧处于探底态势，一方面是市场需求问题，另一方面是厂家对后期市场预期始终处在下降中，关于底部何时到来，多数厂家没有准确的信息，只能随行就市，根据实际情况调整企业发展思路。短期国内钒市依旧缺乏利好提振，商家出货压力依旧较大，面对市场的持续下行探底，部分商家只能停产观望为主。
原料方面，本周市场继续低位弱势走势，随着下游钒合金市场价格的持续探底，致使上游钒原料市场始终受到一定的压制，原料价格同样不断低位下探，价格更是不断刷新新低。然而即使价格不断的走低，但市场整体需求成交并不理想，下游钒合金厂家停产减产的较多，市场采购需求相对较差，因此使得原料厂家生产也面临亏损和停产的压力。目前市场上偏钒酸铵主流报价在3.8-4.0万元/吨；五氧化二钒98片钒报3.5-3.7万元/吨；98粉钒报价在3.9-4.1万元/吨（报价均为现款-承兑价）。钒铁及钒氮合金方面，本周钒合金市场继续下行突破新低，市场依旧不见止跌企稳迹象，且下游钢厂采购招标价格仍以下跌为主，钒合金市场整体表现较差，价格跌无止境，钒合金价格仍处在下探寻底之中，厂家对后市整体预期仍缺乏信心。目前市场上50钒铁主流报价在4.5-4.6万元/吨；钒氮合金主流报价在6.6-6.8万元/吨。
总的来说当前国内钒市场整体表现依旧较差，市场始终不见止跌企稳的迹象，且价格一直处在下探寻底之中。同时国际钒市同样不断下行突破新低，对国内钒市也造成一定影响，市场各商家对后市信心缺乏，价格的持续下探使得大部分商家信心受挫，企业生产运营面临极大的压力和挑战，市场停产减产的企业也逐渐增加。预计后期国内钒市或继续保持探底态势。(许维021-26093259)
【钨铁】本周国内钨铁市场弱势震荡，市场报价混乱，成交方面依旧低迷。截至本周六，上海地区FeW80-A/C报12.6万元/吨，宁夏地区暂停报价，湖南地区FeW70报11.5-12.5万元/吨，河南地区FeW70报12.5万元/吨。之前国际市场的拉涨气氛并没有影响到国内市场行情，业内人士表示，目前出口订单依然不好做。国内市场需求清淡，钨铁企业出货压力较大，市场信心匮乏。本周原材料钨精矿市场继续低位盘整，截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报5.8-6.0万元/吨，较上周末跌2000元/吨，市场成交清淡。终端需求乏力，钨精矿销售压力依然严峻，行情始终处于弱势。APT市场弱势不减，需求清淡导致行情不断走低。目前APT市场主流报价在8.8-9.0万元/吨，较上周末跌2000元/吨，市场成交则更低。下游采购询盘价格不断走低，APT企业深陷困境。短期来看，临近月底，企业资金压力较大，在价格方面卖方更显被动，市场价格难以维稳。下周市场即将进入11月，新的一个月市场依然缺乏利好支撑，市场整体表现或将维持弱势。（陈铖021-26093231）
【钼系】一、本周行情回顾：
本周周一45%左右含量钼精矿价格报710-730元/吨，周五45%左右含量钼精矿报710-730元/吨,与上周五报价持平；本周周一钼含量大于51%氧化钼报800-820元/吨，周五钼含量大于51%报800-820元/吨，与上周五报价持平；本周周一60钼铁报53000-55000元/吨，周五60钼铁报53000-55000元/吨，与上周五报价持平。
国内最新一轮氧化钼收储展开，2015年10月28日国储局进场收储氧化钼，公布收储数量为5300吨，收储价格为805元/吨度，收储氧化钼品位53%-57%。洛钼2800t、金堆城1400t、新华龙1100t。
此轮收储量较上次有大幅度减少，据笔者了解，钼铁三大家上轮收储的量还未完全交割完毕。对于此次收储的价格觉得低于预期的价格目标，有相关人士预计明年价格可能会有提升，对于这次的收储价格，放到明年来说可能算是个低价，所以出货意愿普遍不强。
本月20号之后有三家钢厂对进行了招标，天津大无缝和张家港浦项为了补充本月用量进行了一轮采购，价格分别为5.27万元/吨和5.20万元/吨。还有鄂钢以5.5万元/吨的价格采购了11月份的用量，其用量不大，回款时间过长是价格偏高的缘由，所以不具代表性。
二、国际行情：
欧洲钼铁现在报价在12.55美元/公斤左右，较上周五涨了0.2美元；氧化钼报价4.75美元/磅钼左右，较上周五上涨近0.13美元。本周国际钼系行情价格有了一波明显的上涨，这次上涨给了钼市寒冬中的一抹暖色调，不过国际贸易商的有关人士指出价格上涨动力缺乏有利市场支持，价格上涨空间有限。
三、下周预测
这周是供需双方休整的一周，无疑是在为下月的市场做出合理布局，下月的市场最好的可能就是在现有基础上能略微回调，现在还开工的合金企业大都是不担心有破产压力的企业，在订单竞争方面采取价格战无疑是抽自己的血去维持市场。买方为王以及市场供需的不平衡让我们行业的上下游都苦不堪言，如政策无大变动的话大家只能在现有的条件下支撑下去，存活下去的企业才能笑到最后。（鲍智强021-66896509）
【钛系】本周国内海绵钛市场成交价格平稳。0#海绵钛报价4.8-4.9万元/吨、1#海绵钛报价4.7-4.8万元/吨。本周钛矿报价稳定，市场无太大波动。攀枝花地区47以上品位钛精矿价格在570-600元/吨(不含税)间，其余地区矿商45以上品位钛精矿价格在510-580元/吨（不含税）间，进口澳矿TiO2>50%，报价990-1030元/吨。高钛渣7钛含量74%左右报价2750元/吨。预计国庆节之后市场行情仍旧以稳定为主，成交量及成交价格无太大变动。
本周钛铁市场报价稳定，需求量较上月变化不大。锦州地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，葫芦岛地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，江苏地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨，河南地区低钛铁（25基）报10000-10500元/吨；锦州地区中钛铁（35基价）报11800-12000元/吨；锦州地区废钛型高钛铁报30000-31000元/吨。钛铁价格在国庆节之前略有下滑，预计国庆之后行情以弱势盘整为主。（鲍智强021-66896509）（Mysteel合金资讯部 未经允许 请勿转载）
资讯编辑：熊燕 021-26094394
