【金属硅】2015年金属硅市场回顾以及16年展望

概述：2015年，国内金属硅市场颓势一片，全年各牌号金属硅价格处于不断下跌的状态，产量激增，下游铝市利润微薄，开工不足，需求减弱，尽管出口不受关税影响，但出口较去年走弱，虽然地方性优惠政策支持硅厂开工成产，但日渐低迷的市场行情还是打击许多人的信心，部分地区甚至停产半年，整个行业都在高呼“抱团取暖”，如何改变现有的格局成为业内人士所要面对的难题！

一、2015年国内金属硅市场行情回顾：

1、价格一路走跌，各品种不断创新低

由于今年铝市，有机硅、磨粉等下游产品低迷不振的影响，今年金属硅市场一路走跌，虽然期间部分因素导致金属硅价格有所回升，但也只是昙花一现，严重的供需矛盾并没有得到缓和，即便是到了枯水期的现在，金属硅的价格也并未如去年般有所回升，反之仍旧一路走弱。

      图1：2015年部分地区金属硅价格走势图       数据来源：钢联数据

以553不通氧为例，年初，主流港口现货价格在13500-13600元/吨，到3月部分地区丰水期到来，硅厂开工，挺价意愿增强，价格开始上浮，但到了7月份，特别是553不通氧硅厂开工大幅增多，市场存货激增，导致价格开始下跌，虽然9月中旬至国庆期间贸易商以及下游工厂有过一次集中性的采货，且国内对553等低品位的金属硅需求较多，这一阶段也促使低品位金属硅价格有过阶段性的提高，但是价格的涨幅不大，但这之后，价格一直处于走弱的态势！截止到12月3日，黄埔港现货价格为9500-9600元/吨，跌幅达到4000元/吨，而天津港价格则更低，跌到9200-9300元/吨，而其他品种441金属硅价格跌到10400-10500元/吨，3303金属硅价格跌到11000-11100元/吨，2202金属硅价格跌至12600-12700元/吨，以上品种价格均创今年新低！有工厂调侃：今年的行情仿佛回到2008年金融危机的时候！

现有的价格已经让绝大部分工厂处于亏本的状态，特别是对小厂而言，这样的价格很难让人接受，冲击也是特别大。但价格走跌并没有使得工厂在成交量上得到提升，多数贸易商都持有买涨不买跌的态度，对于处在走弱的市场的行情，多是处于一个观望的态度。

2、经济放缓下的产能增长过快

2014年，金属硅总产量为1879797吨。截止到2015年11月，金属硅全国总产量2373747吨，保守估计12月产量为20万吨，则今年金属硅产量预计达到260万吨。截止到11月30日金属硅总产已经比去年增产50万吨，而自2013年9月至2014年11月，价格不断上升，而2014年下游需求稳定，出口也有大幅增长，故在一系列利好因素的刺激下，很多铁合金企业转行加入了金属硅行业！

另外，《环保法》、《安监新法》的推出，使得一大批低功率的矿热炉被淘汰，炉子功率的更新换代导致功率的提升，这也是今年金属硅激增的一个重要原因！

图2:14/15年金属硅每月产量对比  数据来源;钢联数据

对比各省份，贡献最大的依旧是新疆、云南、四川三个省份。新疆依托本省的电价优势，全年保持在70%左右的开工率，而新疆多是大炉，产量惊人，云南、四川则是在第三季度进入丰水期，受益于电价的调低，第三季度开工率也都有6成左右，而云川两地硅厂繁多，品种多样，根据以往经验，就算当时行情不好，多数工厂也有存库备货供枯水期时期销售的计划，从图3可以看出，三省全年的产量也占全国70%以上，数量可观！

图3:2015年各主产区金属硅产量对比      数据来源：钢联数据

而其他省份，在行情一日不如一日的情况下，很难出现大面积开工的现象，福建地区产量虽较剩余省份要高，但是开工一直不足四成，大多工厂虽未全面停产，但多是开一台炉子，以应对老客户订单，而9月底福建地区的一次电价上调也一度刺激福建开工降低；今年价格冲击最大的是553不通氧及441金属硅，价格不断的走弱使得主产这两种金属硅的贵州、重庆两地的开工率一直不高，产量也低；湖南今年在行情如此不景气的情况下，而当地电费较高，成本较大，自下半年开始，在产的硅厂屈指可数，故湖南地区金属硅企业开工率也不足一成，产量也较低！图4为今年各省份开工走势图。

图4：2015年各省份开工率走势图 数据来源：钢联数据

3、国外政策阻碍金属硅的出口

据“钢联数据”显示，2014年金属硅出口量达到869092.51吨，同比增幅23.48%，金额达到197394.23万美元。到今年10月份，我国金属硅出口量累计达到653597吨，跟去年同比下跌9.56%，预计今年出口总量将达到75万吨左右，减少约10万吨左右的出口！

据钢联数据显示，今年每月出口的金属硅量较去年都有所减少，从图5，对比三季度金属硅出口数据，跌幅较大。而每年的第三季度是出口最为活跃的时期！总量较其他季度要多！而今年第三季度较去年出口减少36000吨。

                   图5:2014与2015第三季度金属硅出口对比  数据来源：钢联数据

受国外夏休的影响，8月份出口受限，而今年出口企业接到外商询盘问价情况虽多，但是压价力度仍旧较强，而国内出口企业受制于成本限制，仍难低价走货，市场整体成交十分清淡，双方心理价位差距明显是阻挠金属硅出口市场成交的主要因素。

且欧盟对华硅类产品反倾销反规避调查步入集中期，欧盟考虑恢复对中国进口金属硅征收19%关税的据顶，六月份澳大利亚和加拿大对华金属硅做出“双反”仲裁，加拿大边境服务署（CBSA）对进口自中国的光伏组件和晶片反倾销反补贴调查作出仲裁等，国际地缘保护性政策也一度影响着我国金属硅的出口量！

而硅含量≥99.99%的高品位进口量却逐年增多，截止到2015年10月，含硅量≥99.99%的硅进口量为96419.403吨，同比增幅188.46%，进出口增幅对比，对于产业如何革新值得深思！

二、2016年金属硅行业展望

首先，导致今年金属硅行情低迷的主要原因是国内市场供需矛盾严重，产能严重过剩，在中国经济放缓的过程中，金属硅却仍旧是高速增产，下游需求跟不上，特别是今年作为下游铝市利润微薄，铝厂开工不足的情况下，供需逆向增长必然导致了行情价格一日不如一日！而现今金属硅企业已经全面进入枯水期，工厂已大面积停工，能稍稍缓和金属硅的供需矛盾。

基于这种情况，2016年金属硅价格或能够在一定程度上得到提升，而今年诸多利好因素全无，今年办转入金属硅行业的企业可能不会太多，产量增幅不会太大，但下游表现疲软，市场供需仍旧会供大于求，但积极出口，或能改变现有的行情日下的情况！

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