铁合金市场一周评述（12.7—12.11）
一、铁合金市场总述
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港口库存 |
本周 |
上周 |
环比 |
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镍矿 |
1475 |
1500 |
-0.017 |
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铬矿 |
170.7 |
174.8 |
-4.1 |
本周普通合金与特殊合金市场价格疲惫运行，部分维持弱势低位。
【硅锰】下周来看，由于北方及华东钢厂采价在4000-4100元/吨徘徊，给周边其他钢厂及南方钢厂巨大压力，目前较多钢厂反应难以跟上此价格，虽市场格局处于供大于求，但低价资源十分难寻，加之广西部分厂家转产铬铁，以及部分企业关停，导致南方钢厂采购成本上升，但从此现象也可以看出，由于成本的支撑，硅锰价格不会无止境下跌，而目前格局也预示着硅锰离开短期底部价格越来越近。
【硅铁】本周国内硅铁现货市场弱势下行，成交清淡。12月份国内钢厂合金招标基本落定，较上月下调的幅度普遍在100元/吨，以风向标钢企河北钢铁本月硅铁招标价格来看，到厂含税4250元/吨，贸易商利润被严重压缩，从而导致本月多数贸易处于休息状态，采购积极性较低。厂家方面，虽然目前市场中小企业普遍停产，在生产中的企业，企业消库存出现了重大问题，如果在月底前，社会库存没有明显的降低，那么近期硅铁价格难有反弹之势。截止本周五，Mysteel75A硅铁指数在4327元/吨，普遍自然块成交价格在4100-4150元/吨，75B硅铁价格指数在4000元/吨，最低成交价在3750元/吨，普遍成交价格在3800-3900元/吨。
【特种】本周国内钼系市场小幅拉涨，企业挺价意愿强，锦州地区60钼铁报5.3-5.5万元/吨，栾川地区40-45%钼精矿含税报价在710-730元/吨度。本周国内钒市继续低位偏弱运行，市场需求成交较少，钢招价格依旧较为偏低。目前国内钒铁主流报价在3.9-4.0万元/吨，钒氮合金报价在5.6-5.8万元/吨，五氧化二钒98片市场报在3.0-3.2万元/吨（现款-承兑价）；本周国内钨铁市场以稳为主，市场整体成交一般。原材料钨精矿市场上保持涨之势，截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报5.9-6.1万元/吨。预计下周钼市以稳为主；钒系市场继续下行探底；钨系市场稳中趋涨。
二、锰&硅系市场详述
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品名 |
硅铁 |
金属硅 |
硅锰 |
高锰 |
电解锰 |
锰矿 |
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规格 |
75# |
553不通氧 |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
Mn46%澳块 |
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价格 |
4200 |
9600 |
4200 |
3200 |
9100 |
19.5W |
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涨跌幅 |
- |
- |
-50 |
-400 |
- |
-0.5 |
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地区 |
西北 |
黄埔港 |
西南 |
西南 |
吉首 |
天津港 |
【锰矿】本周锰矿市场价格继续下跌。主流锰矿Mn46%澳块报价19-19.5元/吨度，澳籽Mn48-49%报价18.5-19元/吨度；Mn37南非半碳酸块报17-17.5元/吨度，Mn45加蓬矿报17.5-18元/吨度。价格方面和上周相比价格继续小幅下跌0.5元/吨度。港口现货市场方面，市场成交偏少。港口主流矿种价格继续下跌，现货市场情绪低迷,市场存在继续下跌的预期。
下游需求方面，锰系合金继续走弱，12月钢厂招标预期继续下跌，不断创出新低。不少钢厂招标价格已经低于4000元/吨的，并且本周，国家电网曝出电费预期下调3分钱，无疑，锰合金下跌不会在短期内停止。
预计下周锰矿市场继续小幅下跌，但下跌空间减小，跌幅会继续收窄。（姚念标021-26093220）
【硅锰】硅锰市场弱势难改，钢厂12月采价大幅下调，河北指标性钢厂下调450元/吨采价执行4100元/吨送到承兑价，而后华东指标性钢厂执行4000元/吨送到承兑价，连创新低，2个月内下调1000元，市场各方均无法操作此价格，厂家亏损加剧，南方及其周边钢厂采购难度大幅上升，低价几乎采不到货，港口锰矿价格略有走弱，但跌幅完全跟不上硅锰现货价格的跌势。目前国内硅锰北方出厂报价集中在4000－4250元/吨，南方出厂价在4200－4300元/吨，东三省报价在3950（现款）-4100元/吨，FeMn60Si14含税现款市场报价在3800-3900元/吨。
锰矿方面，港口澳矿在20元/吨度徘徊，但整体跌幅小于硅锰现货，厂家同样想以压缩锰矿成本来减小亏损，但由于锰矿商同样亏损严重，双方均不肯让步，均处于弱势局面中。钢材价格短期难有起色，虽钢厂均执行减产，但社会去库存较慢，年底资金越发紧张，短期难有好转。
下周来看，由于北方及华东钢厂采价在4000-4100元/吨徘徊，给周边其他钢厂及南方钢厂巨大压力，目前较多钢厂反应难以跟上此价格，虽市场格局处于供大于求，但低价资源十分难寻，加之广西部分厂家转产铬铁，以及部分企业关停，导致南方钢厂采购成本上升，但从此现象也可以看出，由于成本的支撑，硅锰价格不会无止境下跌，而目前格局也预示着硅锰离开短期底部价格越来越近。（查佐栋021-26093218）
【锰铁】本周锰铁市场维持弱势盘整状态。高碳锰铁65#含税包到承兑3050-3350元/吨；中碳锰铁75C 2.0二组含税包到承兑5250-5400元/吨，低碳锰铁78C0.7二组含税包到承兑6800-7000元/吨。
本周锰铁市场以盘整稳定为主。高碳锰铁方面由于停产厂家较多，个别大厂越发显出低成本优势，市场占有率进增多，产业集中度进一步提高。临近年底现金流量对于各家企业来说无比重要，一些钢厂由于付款好，所以厂家愿意稍低于市场的价格供应，如济源钢铁12月高碳锰铁采购价格3200元/吨，数量2000吨。一级贸易商拿到的价格还要低于此。中低碳锰铁方面由于个别主营硅锰的厂家辅生产中锰，相较于硅锰这种大品种来说，中锰量小显得轻微，因而不计中锰成本出货，对中锰市场造成了不小的冲击，因而11-12月跌幅显得较大，价格也稍显混乱。低碳锰铁方面需求小加之关停厂家多，因而相对较为稳定。
港口锰矿价格一直跌跌不休，锰铁价格肯定要锰矿价格稳定后才能维稳，因而商家操作仍需谨慎。（徐爱华021-26093222）
【电解锰】本周电解锰市场延续上周平稳状态。湖南、重庆、广西地区报价暂稳于9100元/吨左右，出口(FOB)报1400—1450美元/吨。二氧化硒目前报价6万元/吨，但实际成交价在55000—58000元/吨，当前情况不容乐观。碳酸锰矿价格暂稳。
市场方面：前期停产的长阳宏信近期蒙特厂也已开工；贵州武陵锰业目前恢复一条生产线生产。随着电解锰价格的略微好转，以及个别地区的电价优惠政策或有可能实现，后期准备复产或增产企业也逐渐增多，市场开工情况蠢蠢欲动。
钢厂招标：马钢电解锰片招标价格为9550元/吨含税承兑到厂；武汉钢铁金属锰球招标价格为10500元/吨含税承兑到厂，环比上月上涨210元/吨；南京钢铁金属锰球招标价格为10350元/吨含税承兑到厂。其它钢厂招标信息还未出来。
下游200系佛山卷板：联众 201 冷轧市场主流报价 6450-6500 元/吨，宏旺 201 冷轧市场主流报价 6500 元/吨，本月联众钢厂由于排产原因，201 冷轧月初抵达市场，目前市场 201 冷轧资源总体偏多，加上近期成交较为一般，市场报价虽然持稳，但成交有暗跌。总体来说，近期 201 冷轧“水淹市场”，成交不好，后期价格有继续下探风险。(熊燕021-26094394)
【硅铁】本周国内硅铁现货市场弱势下行，成交清淡。12月份国内钢厂合金招标基本落定，较上月下调的幅度普遍在100元/吨，以风向标钢企河北钢铁本月硅铁招标价格来看，到厂含税4250元/吨，贸易商利润被严重压缩，从而导致本月多数贸易处于休息状态，采购积极性较低。厂家方面，虽然目前市场中小企业普遍停产，在生产中的企业，企业消库存出现了重大问题，如果在月底前，社会库存没有明显的降低，那么近期硅铁价格难有反弹之势。截止本周五，Mysteel75A硅铁指数在4327元/吨，普遍自然块成交价格在4100-4150元/吨，75B硅铁价格指数在4000元/吨，最低成交价在3750元/吨，普遍成交价格在3800-3900元/吨。
下游方面：本周下游钢材市场持续弱势下行，近期钢厂停产、减产、破产消息较为集中，有利于缓解市场供需压力，但随着天气的不断转冷，尤其北方地区，工地施工受影响，下游需求萎缩过快，钢材价格仍有进一步下跌之势。
下周来看，下周也即将进入月中，12月份钢厂原料招标价格依然确定，硅铁市场仍以观望为主，价格持续弱势。然而对于明年元月硅铁钢招价格来看，市场人士普遍处于悲观态度，主要观点还是希望市场能够保持价格平稳过度，预计2016年1月份仍以下跌为主，但跌幅较本月会明显缩小。（沈杰021-26093232）
【金属硅】进入12月第二周，随着云南德宏地区电价提高停产的增多，停产的工厂逐渐增多，外加今年行情逐渐走弱，不少行业人士的退出，使原有市场上供货量能得到缓和。本周，不通氧553#金属硅价格结束跌势，价格开始出现小幅上涨。昆交不通氧553#上周主流成交价多在9300元/吨，本周上涨100元/吨至9400元/吨。硅厂主流报价则多在9500-9600元/吨。且此次价格上涨主要是受到云南德宏决定实行枯水期电价，硅厂大面积停炉的影响发酵！黄埔港地区价格暂无变动，除2202今日跌100元/吨外，各品种成交价格均与上周持平，全国总体的市场行情维稳为主！
而随着云南保山地区确定12月底执行枯水期电价，将进一步会缓解市场上供需矛盾，预测下周将会有小幅上涨趋势！（邱越021-26094393）
三、特种合金市场详述
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品名 |
钼铁 |
钒铁 |
钛铁 |
钨铁 |
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规格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
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价格 |
53000 |
39500 |
9500 |
115000 |
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涨跌幅 |
- |
- |
- |
- |
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地区 |
东北 |
锦州 |
东北 |
上海 |
【钒系】本周国内钒市继续低位偏弱运行，虽然市场价格跌势较前期有所放缓，但下游钢厂采购价格仍有低价出现，钒价探底态势持续。随着当前钒市价格持续超低位运行，大部分厂家生产出货基本都面临较大压力，加上市场停产减产的较多，因此使得市场价格跌幅稍有收窄。目前国内钒市整体依旧维持低位探底态势，虽然月中下游钢厂采购较少，市场成交表现相对偏弱，大部分商家对外报价暂时维持弱稳态势，但来自下游钢厂的压力依旧，短期市场仍缺乏利好提振。
原料方面，本周市场表现相对弱稳，由于当前市场价格持续的低位下探，使得大部分厂家生产都面临一定的亏损压力，市场该停产的企业基本都已经停止，只有个别实力强的企业仍坚持生产出货，虽然来自下游钒合金厂家低价询盘采购的压力，但厂家继续降价出货的意愿稍有减弱。钒铁及钒氮合金方面，本周市场依旧低位偏弱走势，虽然月中下游钢厂采购需求相对较少，但部分钢厂采购价格仍较上周出现一定下跌，市场成交价格依旧维持在较低价位。当前钒铁及钒氮市场整体承压依旧存在，市场始终缺乏有力因素的提振，加上下游钢市弱势依旧，行情想要好转仍有一定压力。截止本周五市场上偏钒酸铵主流报价在3.5-3.7万元/吨；五氧化二钒98片钒报3.0-3.2万元/吨；98粉钒报价在3.6-3.8万元/吨（报价均为现款-承兑价）。50钒铁主流报价在3.9-4.0万元/吨；钒氮合金主流报价在5.6-5.8万元/吨，部分钢厂招标价格仍较为低位。
总的来说当前国内钒市弱势依旧，虽然市场下行走势稍有放缓，但市场始终缺乏一定利好提振，加上来自下游钢厂的压力依旧较大。目前市场该停产减产的企业基本都已经停止，保持生产出货的企业并不多，预计市场在无利好提振的前提下，钒市或继续低位弱势运行。(许维021-26093259)
【钨铁】本周钨铁市场以稳为主，下游采购需求清淡，整体成交一般。截至本周五，上海地区FeW80-A/C报11.5万元/吨，宁夏地区暂停报价，湖南地区FeW70报10.5-11.5万元/吨，河南地区FeW70报11.5万元/吨。虽然原材料钨精矿及APT市场涨势良好，但是钨铁市场暂时没有跟涨迹象，整体保持平稳。本周原材料钨精矿市场保持上涨之势，矿商挺价意愿依旧强烈。截至本周五，江西、湖南地区65%黑钨精矿报5.9-6.1万元/吨，较上周涨3000元/吨。在经历了两周的拉涨行情后，钨精矿市场重返6万元/吨以上价位。矿商对于价格上涨的幅度控制的较为谨慎，在下游慢慢适应中抬价。APT市场涨势更为明显，市场看涨热情高涨。截止本周五APT市场主流报价在9.0-9.2万元/吨，较上周末涨4000元/吨。国内APT市场上涨行情同样也影响到了出口行情及海外市场价格，出口市场上涨近5美元/吨度。短期来看，钨精矿及APT厂商提价意愿依然强烈，目前价位尚在下游采购商接受范围之内，市场涨势下周或仍将继续。（陈铖021-26093231）
【钼系】一、本周行情回顾及预测：
本周周一45%左右含量钼精矿价格报690-710元/吨，周五45%左右含量钼精矿报710-730元/吨,价格比上周五价格涨20块；本周周一钼含量大于51%氧化钼报770-790元/吨，周五钼含量大于51%氧化钼报790-810元/吨，价格比上周五价格涨20块；本周周一60钼铁报52000-54000元/吨，周五60钼铁报53000-55000元/吨，价格比上周五价格涨1000块。本周钼系产品价格全部出现反弹，在结束了长达近一年的下跌后，价格首次出现持续近两周的上涨，虽然幅度不大，但这个上涨势头无疑是15年年底的一大利好。
二、钢招行情分析：
本周周一张浦以5.07万元/吨的半现款价格采购了120吨左右的钼铁，又在本周四以5.1万元/吨的半现款价格购买了40吨的钼铁，周一的采购是因为上周采购并未谈妥，而周四只购买了40吨未达到其平均常量则是观望本次钼铁的价格上涨是市场正常的触底反弹还是生产企业的故意拉涨。另一家山东的巨能特钢则以5.25的承兑价购买了20吨钼铁，从本周市场现货报价及各生产企业库存来看，现货报价仍旧有上涨可能，现阶段供应企业挺价一直较为坚决。
三、国际行情分析：
本周四的国际钼系市场也迎来了一波上涨国际氧化钼昨日报价上涨，国际氧化钼报价在5.00美元/磅钼左右，较周一价格上涨近0.3美元/磅钼；而钼铁昨日报价亦是从周一的12.55美元/千克钼上涨至12.87美元/千克钼左右。国外供货市场可能由于圣诞节前囤货缘故，部分企业随之调高了钼系产品的报价，预计下周仍旧会有一定上涨可能。（鲍智强021-66896509）
【钛系】本周国内海绵钛市场成交价格平稳。0#海绵钛报价4.8-4.9万元/吨、1#海绵钛报价4.7-4.8万元/吨。本周钛矿报价稳定，市场无太大波动。攀枝花地区47以上品位钛精矿价格在570-600元/吨(不含税)间，其余地区矿商45以上品位钛精矿价格在510-580元/吨（不含税）间，进口澳矿TiO2>50%，报价990-1030元/吨。高钛渣7钛含量74%左右报价2750元/吨。预计之后市场行情仍旧以稳定为主，成交量及成交价格无太大变动。
本周钛铁市场报价稳定，需求量较上月变化不大。锦州地区低钛铁（25基）报9500-10000元/吨，葫芦岛地区低钛铁（25基）报9500-10000/吨，江苏地区低钛铁（25基）报9500-10000元/吨，河南地区低钛铁（25基）报9500-10000元/吨；锦州地区中钛铁（35基价）报11800-12000元/吨；锦州地区废钛型高钛铁报30000-31000元/吨。钛铁价格近期稳定，预计之后行情暂时不会有大幅下跌可能，整体以弱势盘整为主。（鲍智强021-66896509）（Mysteel合金资讯部 未经允许 请勿转载）
资讯编辑：熊燕 021-26094394
