铁合金市场一周评述（11.21—11.25）

   一、铁合金市场总述

   本周普通合金价格继续探涨，特种合金价格以稳为主。

   【硅锰】下周来看，河钢集团采价即将明朗，而从供货商统一高报价（9500元/吨）来看，12月河钢采价站上9000元/吨概率较大，且由于年底资金紧张，钢厂高采价必然会出现，不少钢厂同样表示近期的低价询价无人应标，12月硅锰市场维持上涨格局已定，但经过此轮的加量采购后，对于明年市场则表示出担忧，一方面外盘锰矿报价的走高推涨了国内厂家的成本，而国内高开工率也使得明年市场存在一定风险，在经历过12月突击备量后，后期市场出现的需求真空期，是各方参与者所以留意的情况，但短期来看，硅锰合金报价将维持高位运行。

【硅铁】本周，市场一直处于徘徊不前，震荡运行的状态，相对于大型企业因成本上涨主动上调硅铁价格，小型企业面对调整后的电费单有种无言的压力，主动下调价格让价走量筹集资金已成为中小型企业减轻电费压力的主要途径，价格方面大厂小厂两极化差距太大。据mysteel了解，主产区价格有所松动，中小型72硅铁自然块成交价格多在5300-5400的水平，而大厂仍旧较为坚挺，维持在5700左右的水平。工厂方面表示，贸易商前期认为后市能够大幅上涨导致采货囤货较多，近期采购相对乏力，成交略显疲惫。此外，市场上充斥着各种抵账硅铁，价格在5100-5400不等，多为现金交易价格，而这类价格，进一步扰乱了市场心态，对于后市的心态也比较复杂，硅铁走势仍以观望居多，后市走势如何也只有等河钢12月定价后才有一个准确的方向。截止到目前为止，西北主产区硅铁价格比较混乱，成交暂时较为疲软。72硅铁自然块主流出厂含税承兑报价在5500-5700元/吨，75硅铁自然块主流出厂含税承兑报价在5800-6000元/吨。

   【特种】截止本周五，锦州地区60钼铁报价在7.5-7.7万元/吨，栾川地区40%-45%钼精矿含税价报1040-1060元元/吨度，氧化钼报1140-1160元/吨度。截止本周五，FeW80主流报12.0-12.3万元/吨，FeW70报11.6-11.9万元/吨。江西、湖南地区65%黑钨精矿报6.8-7.0万元/吨，APT报10.5-10.7万元/吨。国内钒铁主流报价在7.8-8.0万元/吨，钒氮合金报价在12.6-13万元/吨，五氧化二钒98片市场报在7.4-7.6万元/吨（现款-承兑）。钼市整体持稳运行，钼精矿价格坚挺，预计短期内国内钼市依旧以稳为主，而国际钼市动态和钢厂招标情况也需密切关注。钨市场面临弱势行情短期内无法摆脱，预计还将有小幅阴跌的局面。近期钒市场变动不大，厂商多以保稳为主，预计短期内钒市也不会有太大变动。

二、锰&硅系市场详述

品名	硅铁	金属硅	硅锰	高锰	电解锰	锰矿
规格	75#	553不通氧	Mn65Si17	65#	DJMn99.7	Mn46%澳块
价格	5900	10900	8550	8200	14500	86
涨跌幅	-	+900	+150	-	+500	-1
地区	西北	黄埔港	西南	西南	吉首	天津港

【锰矿】本周进口锰矿保持高位小幅震荡态势。主流澳块Mn46天津港报84-85元/吨度，钦州港报82元/吨度；南非半碳酸天津港口报62-63元/吨度，钦州港Mn33南非块报56元/吨度；加蓬矿天津港报83-84元/吨度，钦州港报79元/吨度。高品矿下游采购意愿不强，成交动力不足出现小幅回落但幅度小且缓，南非矿由于近期盛传的港口停运问题，加上厂家原料配比问题对南非矿的成为厂家的青睐对象，价格小幅上扬。

近期锰矿期货外盘报价比较活跃，首先South32于本月17号公布了12月最新的锰矿对华装船报价为Mn45.5%澳块报9.0美元/吨度，Mn49%澳籽报8.95美元/吨度，Mn37.5%南非块报7.9美元/吨度；接着一周后于24号调整报价公布第二轮锰矿对华装船报价为Mn45.5%澳块报9.25美元/吨度，Mn49%澳籽报9.2美元/吨度，两者较第一轮报价均上调了0.25美元/吨度；更有其他矿山公布1月锰矿对华装船报价，其中UMK Mn37.5%南非块报8.4美元/吨度，较12月上调1.0美元/吨度；OM控股的Tshipi矿山Mn37.5%南非块报8.4美元/吨度，Mn33-34%低度南非块报7.25美元/吨度。照目前局势来看，高品矿现货继续上调的可能性不大，首先期现货价差仍然存在一定差距，其次高品矿与低品矿的现货的差距过大，高品矿现货上涨缺乏一定支撑，而南非矿目前外盘报价已然赶超现货，后期南非矿的价格很有可能会继续上调。

下游合金盼涨呼声高，虽然行业龙头钢厂仍未出价但业内人士对合金12月破九寄予厚望，目前厂家开工情况良好，对锰矿需求不减，随着锰矿期货价格逐步走高，合金厂家成本加大，价格上调进一步得到支撑，而合金价格的上调，对于锰矿也是一个利好因素。预计锰矿推动合金上涨合金再拉涨锰矿续高这个循环极有可能持续到春节后一季度，在此期间我们需要密切关注终端钢厂的实际需求情况。（梅雅倩 021-26093182）

【硅锰】本周硅锰继续维持强势，钢厂12月采购陆续展开，华东及南方部分钢厂采价已经接近9000元/吨送到承兑价，且不少钢厂反应较多供货商投标价已经在9000-9500元/吨范围运行，港口锰矿报价高位盘整，但热销矿种仍难寻找，外盘报价继续走高，港口库存维持低位。目前国内硅锰北方出厂现款报价集中在8400－8600元/吨，南方出厂价在8450－8750元/吨，东三省报价在8500（现款）-8700元/吨，FeMn60Si14含税现款市场报价在6850-7200元/吨。锰矿方面，south32公布12月第二轮锰矿对华装船报价，Mn45.5%澳块报9.25美元/吨度，环比前一轮上调0.25美元/吨度；Mn49%澳籽报9.2美元/吨度，环比上一轮同样上涨0.25美元/吨度，后期不排除进一步上调的可能性。外盘价格的继续上涨，进一步缩小了期现矿价，也使得厂家间的成本差距缩小，但整体成本线却在不断抬高。

国内钢厂需求尚可，虽不少钢厂有减产传闻出现，但对于硅锰需求仍相对稳定，不少钢厂面对后期市场，近期不排除加量采购，但资金仍是制约钢厂的重要因素。

下周来看，河钢集团采价即将明朗，而从供货商统一高报价（9500元/吨）来看，12月河钢采价站上9000元/吨概率较大，且由于年底资金紧张，钢厂高采价必然会出现，不少钢厂同样表示近期的低价询价无人应标，12月硅锰市场维持上涨格局已定，但经过此轮的加量采购后，对于明年市场则表示出担忧，一方面外盘锰矿报价的走高推涨了国内厂家的成本，而国内高开工率也使得明年市场存在一定风险，在经历过12月突击备量后，后期市场出现的需求真空期，是各方参与者所以留意的情况，但短期来看，硅锰合金报价将维持高位运行。（查佐栋021-26093218）

【锰铁】本周高锰市场涨价氛围浓厚，目前高锰价格变动不大，65#北方出厂价格在8200元/吨，75#出厂价格在9500元/吨左右；中低锰目前厂家基本不报价，价格也比较混乱，基本都在等河北某大型钢厂的招标价。

锰矿方面：south32公布12月第二轮锰矿对华装船报价，Mn45.5%澳块报9.25美元/吨度，环比前一轮上调0.25美元/吨度；Mn49%澳籽报9.2美元/吨度，环比上一轮同样上涨0.25美元/吨度，后期不排除进一步上调的可能性，此外本周全国进口锰矿港口库存约170万吨，相比上周减少约1万吨。其中天津港约约116万吨，钦州港约39万吨。港口库存持续维持偏低水平。

目前市场并没有什么报价的积极性，基本都处于观望状态，静待河北某大厂招标。虽然前期中信泰富首出锰铁价格（其中高锰8500元/吨，2600吨；中锰价格在11200元/吨，采购1350吨）基本已奠定基调，但是部分厂家表示高锰12月份的钢招价格基本维持在这个价格，中锰的话价格可能会比这个价格有所上调。此外，据Mysteel调查统计，11月中下旬21家高锰生产企业样本开工情况如下：调查炉型总台数47台，在开工26台，开工率为55.3%，较上月上调2%。据统计，21家样本企业中整体月产能为12.5万吨，11月中下旬产量为7.33万吨，达产率（产能利用率）为：58.64%，较上月上涨1.05%。整个市场的高锰供应相对还是平稳，之前停产的企业跟后来开工的厂家量的话基本对冲。相对来说中低锰的市场量的话相对偏少，由于成本方面的原因，在生产的厂家比较少，价格近期还是稳中上调。（熊燕 021-26094394）

【电解锰】本周电解锰上涨势头强劲。目前宁夏某大厂出厂报价依旧在16000元/吨，锰三角地区普遍报价在14500元/吨，部分报价在14700元/吨，部分贸易商报价在15200—15300元/吨，出口FOB报价在2110—2140美元/吨。

原料方面：据了解，目前随着锰片价格的上涨，二氧化硒价格也攀升，有厂家表示现在出厂报价在130元/千克左右。碳酸锰矿价格较前期也有所上调，幅度在100-150元/吨度。

目前电解锰市场还是保持稳中上行，厂家对市场后期走势还是还是充满信心的。一是觉着价格有成本在支撑，特别是今年进口锰矿价格后期呈直线上涨，对锰系合金的价格起着至关重要的提振作用。二是目前能开工的厂家基本都开工生产了，前期价格处于倒挂的时候已经淘汰一些小型工厂，但是市场现货的供应还是偏紧，厂家基本都在交付订单。三是其他锰系合金价格的拉涨使得下游采购量发生变化，部分厂家表示目前像低碳锰铁的出厂价格已达13000元/吨以上，而电解锰片的价格也就在14500元/吨左右，相对来说采购锰片可能更加“实惠”些。12月份的钢招虽然还没有普遍开展，但是就电解锰来看，价格只上不下。（熊燕 021-26094394）

【硅铁】本周，市场一直处于徘徊不前，震荡运行的状态，相对于大型企业因成本上涨主动上调硅铁价格，小型企业面对调整后的电费单有种无言的压力，主动下调价格让价走量筹集资金已成为中小型企业减轻电费压力的主要途径，价格方面大厂小厂两极化差距太大。据mysteel了解，主产区价格有所松动，中小型72硅铁自然块成交价格多在5300-5400的水平，而大厂仍旧较为坚挺，维持在5700左右的水平。工厂方面表示，贸易商前期认为后市能够大幅上涨导致采货囤货较多，近期采购相对乏力，成交略显疲惫。此外，市场上充斥着各种抵账硅铁，价格在5100-5400不等，多为现金交易价格，而这类价格，进一步扰乱了市场心态，对于后市的心态也比较复杂，硅铁走势仍以观望居多，后市走势如何也只有等河钢12月定价后才有一个准确的方向。

而11月将尽，河钢12月的硅铁招标也即将开始，对于本次硅铁价格将如何定，就当前市场情况来说，定价几何真的无法很好的预测。近期南京钢铁、中信泰富硅铁价格敲定，价格维持上涨水平，但就当前的汽运情况来说，这样的硅铁价格实质上没有太大的上升，虽然西北某大厂对外宣称价格下调300元/吨，但实际上的价格并未有太大的变化，而在硅石、电费等成本上升的情况下，招标价格下跌的可能性也不大，但下调300元/吨的消息确实是一个棘手的问题，钢厂紧抓不放，价格上升仍旧有限，保守估计，河钢硅铁定价会维持在11月的水平，价格在6200-6300之间。（邱越021-26094393）

三、特种合金市场详述

品名	钼铁	钒铁	钛铁	钨铁
规格	Mo60	V50	Ti30	W80
价格	76000	81000	9000	122000
涨跌幅	-	-	-	-
地区	东北	锦州	东北	上海

【钨钼】本周国内钼铁价格一直保持稳定运行，厂商报价较为平稳，行情暂无明显波动，随着原料市场拉涨乏力，国际钼价持续下跌，下游刚性需求释放缓慢，行情涨势稍显乏力。截止本周五，国际氧化钼价格6.4-6.55美元/磅钼；欧洲钼铁价格16.6-16.9美元/千克钼。锦州地区60钼铁报价在7.5-7.7万元/吨，栾川地区45%钼精矿含税价报1040-1060元/吨度，氧化钼报1140-1160元/吨度。据我网了解，进入本周以来，太钢承兑价格7.48万元/吨招标460吨钼铁，南京钢铁承兑价格7.53万元/吨招标150吨钼铁；上海宝钢承兑价格7.46-7.53万元/吨招标330吨钼铁。钼精矿市场上半周涨势明显，下半周开始放缓，以稳为主，下游钼化工市场和钼制品市场依旧平静。

本周国内钨市成交疲软，厂家买货谨慎，而年底多数厂家也面临资金压力，使得整个钨市弱势运行。截止本周五，FeW80主流报12.0-12.3万元/吨，FeW70报11.6-11.9万元/吨。江西、湖南地区65%黑钨精矿报6.8-7.0万元/吨，APT报10.5-10.7万元/吨。钨精矿市场价格向低位逐步收窄，部分大型钨企低价惜售，但碍于下游冶炼工厂压价不断增强，导致市场成交价格阴跌不止。APT方面弱势行情不减，低价成交普遍，不断拉低市场中心，目前10.6万元/吨的价格逐渐成为主流。

钼市整体持稳运行，钼精矿价格坚挺，预计短期内国内钼市依旧以稳为主，而国际钼市动态和钢厂招标情况也需密切关注。钨市场面临弱势行情短期内无法摆脱，预计还将有小幅阴跌的局面。（王禹021-26093076）

【钒系】本周国内50钒铁报价在8.2-8.4万元/吨，98片钒市场价格在7.5-7.7万元/吨，98粉钒市场价格在7.3-7.5万元/吨，60-62%偏钒酸铵市场价格6.9-7.1万元/吨，VN16钒氮合金市场价格在12.5-13万元/吨。

本周市场整体还是以稳为主。五氧化二钒片钒市场因原料钒渣供应依旧处于紧张局面，厂商惜售情绪浓厚，试探性提升报价，以考验下游的接受能力，但从市场成交情况来看，效果并不理想，成交价格多集中在7.5-7.6万元/吨，7.7万元/吨以上高价鲜有成交。粉钒和偏钒酸铵市场交投清淡，多以僵持观望为主。钒合金市场因当前行情走势暂不明朗，观望者众多，钒铁市场的表现差强人意，交投稍显清淡，主因是当前价格处于高位，下游风险意识增加，不敢冒然进场，订单操作也多以老客户按需采购为主。钒氮合金市场受成本控制，不愿低价走货，贸易商为规避风险，操作减少，静待钢厂招标结果给予指引。

总的来说，本周钒市暂无明显异动，大部分厂商以观望为主，部分片钒厂商虽有盼涨意愿，但因实际成交状况未有明显改观，整体市场仍以平稳运行，钒市的低位资源逐渐被消耗，生产企业在成本支撑下，心态尚可，静待月底钢招给予指引。（熊燕 021-26094394）（Mysteel合金资讯部 未经允许 请勿转载）

 

资讯编辑：李美旦   021-26093962

 

 

 

 

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