一、铁合金市场总述
【硅锰】综合来看,下周硅锰市场仍将处于冲高乏力,下滑有支撑的格局,但零售市场将经受贸易商逐步出货的压力,包括市场对于部分持有现货库存较多的厂家会否择机高位出货也有所忧虑,而随着6月钢招的展开,市场价格区间也有所明朗,但不少采购商必定要压采购价格,预计采价仍有100元/吨上下的徘徊,而从海外端来看,其实巴西、加蓬、南非发运仍有限制,仍未恢复至正常水平,且随着国内港口现货的消耗,港口锰矿价格短期也难有大幅下滑的可能,且由于高价锰矿逐步进入厂家成本,后期如市场价格没有很好的表现,随着厂家利润的减少,部分采购现货锰矿较多的企业将逐步进入亏损区间,不排除再次出现减产保价的现象。
【硅铁】本周硅铁市场小幅震荡,厂家库存紧张,大厂库存基本消耗殆尽,排单生产为主,钢厂招标价格上调,市场信心提振,主产区停产检修厂家开始计划复产,部分市场参与者对后期市场存有一定担忧,截止至周五市场主流72硅铁报价5350-5450元/吨,75硅铁报价5500-5600元/吨,报价较前期上调50-100元/吨,大厂方面报价72硅铁合格块在5500元/吨承兑出厂,目前保钢厂供应为主,贸易商少量出货。
【特种合金】本周钒系市场延续小幅挺价行情,厂家惜售情绪较为明显,贸易商手中资源较少,钢招被迫持续走高。截止周五,片钒报价9.6-9.7万元/吨,钒铁报价含税10.1-10.5万元/吨,钒氮合金报价含税15.2-15.5万元/吨。外盘方面,80钒铁报25.3-25.95美元/千克钒,五氧化二钒报价5.5-6.4美元/磅钒氧,折国内五氧化二钒8.47-9.86万元/吨,50钒铁8.97-9.2万元/吨,钒氮合金13.82-14.17万元/吨。
综合来看,下周进入钢招周期,市场需求还将延续高位,本周螺纹钢周产也达到了391万吨,对钒合金近期的供需环境相对利好,原料片钒端的一货难求,也促使市场惜售情绪难有转变,当前格局下,钒价依然有持续探涨的可能。
品名 |
硅铁 |
金属硅 |
硅锰 |
高锰 |
电解锰 |
锰矿 |
规格 |
75B |
553不通氧 |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
Mn45%澳块 |
价格 |
5350-5500 |
10200-10300 |
7100 |
6450 |
10700 |
56 |
涨跌幅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
地区 |
黄埔港 |
西南 |
吉首 |
天津港 |
【硅锰】国内硅锰报价略有好转,但市场信心仍受各方因素牵制,整体上冲动力不足,但下方空间同样较强,零售成交有所好转,但实际成交价格一般,市场整体成交在6900-7100元/吨区间运行,6月河钢硅锰招标定型7400元/吨,虽较之上月下调100元/吨,但从采量和下调价格区间都略好于市场预期,但由于市场零售报价相对较高,贸易商参与度一般,从产量来看,硅锰周产量181160吨,环比上周减1.75%,主因不少厂家锰矿库存下降,又不愿过多采购高价港口现货,只能降耗生产,而港口锰矿价格虽有所松动,但相对仍处于高位运行,各方均处于僵持状态中。
锰矿方面来看,海外主要锰矿供应国仍受疫情困扰,但市场对其供应紧张程度有所缓解,包括UMK最新对华7月南非半碳酸报价下调0.55美元/吨度,但6.43元/吨价格国内接受程度仍一般,主因厂家及贸易商对于国内三季度锰系市场走势较为迷茫,不敢接受过高的锰矿报价,而港口锰矿库存来,由于5月南非锰矿到港的减少,天津港锰矿库存呈现下降趋势,也侧面支撑了港口锰矿现货报价维持高位运行,但由于合金价格表现一般,且海外期货报盘的小幅下调,国内厂家接货仍十分谨慎。
钢厂方面来看,河钢集团敲定7400的采价之后,其他钢厂表态下周逐步将展开,短期合金价格趋势也有所定型,而从南方来看,由于主流钢厂仍有较强的压价意愿,对于南方企业的盈利会出现比较大的考验,而从采量来看,由于钢材价格的回升,各钢材对于合金需求也表现较好。
综合来看,下周硅锰市场仍将处于冲高乏力,下滑有支撑的格局,但零售市场将经受贸易商逐步出货的压力,包括市场对于部分持有现货库存较多的厂家会否择机高位出货也有所忧虑,而随着6月钢招的展开,市场价格区间也有所明朗,但不少采购商必定要压采购价格,预计采价仍有100元/吨上下的徘徊,而从海外端来看,其实巴西、加蓬、南非发运仍有限制,仍未恢复至正常水平,且随着国内港口现货的消耗,港口锰矿价格短期也难有大幅下滑的可能,且由于高价锰矿逐步进入厂家成本,后期如市场价格没有很好的表现,随着厂家利润的减少,部分采购现货锰矿较多的企业将逐步进入亏损区间,不排除再次出现减产保价的现象。
【锰矿】本周锰矿市场观望情绪较为浓烈,河钢提前完成6月硅锰招标定价7400元/吨,UMK对华7月船期报价6.43美元/吨度,市场反响并不强烈,远期看空情绪并未有明显转变,港口现货出货意愿依然较强,截止22日,Mysteel港口锰矿现货价格指数,South32澳块价格指数显示54.18元/吨度,下调1.59元/吨度,UMK南非半碳酸为50.48元/吨度,下调1.51元/吨度;钦州港South32澳块价格指数显示53.08元/吨度,下调1.48元/吨度,UMK南非半碳酸为51.74元/吨度,下调0.84元/吨度。
就港口现货情况来看,本周天津港较大的到港量,南非矿入港后,市场对碳酸矿缺货的观点已经不再是有力支撑,后期碳酸矿还将持续入港,即使UMK报价6.43美元/吨度,市场依然选择出货套现,而厂家、贸易商普遍反映,7月船期价格应对标澳块的6.42美元/吨度报价,不然承接压力过大。
下游来看,五大钢种硅锰(周需求):165996吨,环比上周增1.35%,全国硅锰产量(周供应):181160吨,环比上周减1.75%。本周(05.22)Mysteel统计全国63家独立硅锰企业样本(全国产能占比79.77%):全国库存量197050吨,环比降12750吨。从目前调研来看,随着成本上移,南方厂家出现主动减产的情况,北方地区相对稳定,宁夏地区库存上升,也在现货市场反映出较强的出货意愿。
综合来看,近期心态上能给到市场的信心有限,其实下游钢材市场旺盛的表现,硅锰是存在一定支撑的,部分厂家的挺价情绪也相对明确,但北方平均利润依然较为乐观,部分区域的套现需求进一步促使锰矿逐步失去下游支撑,上游方面,高品矿整体供应宽裕,南非发运也在不断补充,对市场信心建立有较明显的阻碍。
【硅铁】本周硅铁市场小幅震荡,厂家库存紧张,大厂库存基本消耗殆尽,排单生产为主,钢厂招标价格上调,市场信心提振,主产区停产检修厂家开始计划复产,部分市场参与者对后期市场存有一定担忧,截止至周五市场主流72硅铁报价5350-5450元/吨,75硅铁报价5500-5600元/吨,报价较前期上调50-100元/吨,大厂方面报价72硅铁合格块在5500元/吨承兑出厂,目前保钢厂供应为主,贸易商少量出货。
厂家方面,本周(5.22)Mysteel统计全国128家独立硅铁企业样本:开工率(产能利用率)全国40.91%,较上周增1.32%;日均产量13331吨,增380吨。本周(5.22)Mysteel统计全国60家独立硅铁企业样本(全国产能占比63.54%):全国库存97600吨,其中内蒙古降57.91%,青海降35.66%,陕西降14.29%,甘肃降17.25%。
钢厂方面,河钢尚未发布招标标书,预计将会于近期发布,南方湘钢敲定6月硅铁招标价格5930元/吨,采购数量1800吨,较上月上调290元/吨,从钢招趋势来看,6月招标价格将会在5900元/吨左右展开,较上月上浮150-200元/吨,钢厂低价寻货难度较大。
综合来看,硅铁市场上行依旧存在一定压力,厂家复产节奏加快,月末主产区集中复产,预计产量增长在1万吨左右,宁夏区域部分厂家减少错峰生产,产量的增加势必会给价格上涨带来一定的压力,交割库库存处于高位,厂家库存量少,短期内支撑价格坚挺,后期价格还要看厂家复产情况以及下游需求变化。
品名 |
钼铁 |
钒铁 |
钛铁 |
钨铁 |
规格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
价格 |
107000 |
101000 |
10000 |
143000 |
涨跌幅 |
- |
- |
- |
- |
地区 |
锦州 |
东北 |
二、特种合金市场评述
【钒】本周钒系市场延续小幅挺价行情,厂家惜售情绪较为明显,贸易商手中资源较少,钢招被迫持续走高。截止周五,片钒报价9.6-9.7万元/吨,钒铁报价含税10.1-10.5万元/吨,钒氮合金报价含税15.2-15.5万元/吨。外盘方面,80钒铁报25.3-25.95美元/千克钒,五氧化二钒报价5.5-6.4美元/磅钒氧,折国内五氧化二钒8.47-9.86万元/吨,50钒铁8.97-9.2万元/吨,钒氮合金13.82-14.17万元/吨。
片钒方面,本周大厂发货量有限,小厂资源稀缺,市场报价出现明显上扬,受制于大厂价格锁定,市场散货上调幅度有限,成交围绕9.6万现金展开;钒铁方面,厂家目前订单情况并未改善,价格随片钒市场调整,需求端实际并未有钒氮合金如此旺盛;钒氮合金方面,本周厂家订单实际增量有限,贸易商拿货相对谨慎,部分钢招入场给予市场信心,短期原料端的紧张,下游整体抬高的需求影响下,厂家上探的心态还将维系。
综合来看,下周进入钢招周期,市场需求还将延续高位,本周螺纹钢周产也达到了391万吨,对钒合金近期的供需环境相对利好,原料片钒端的一货难求,也促使市场惜售情绪难有转变,当前格局下,钒价依然有持续探涨的可能。
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