一、锰系市场评述
【锰矿】本周锰矿市场表现依然偏弱,市场供需博弈心态较为明显,南北消费能力差异较大,北方市场受到内蒙限电持续影响,整体消费表现低迷,中小厂家面临大幅限产或者停产问题,大厂也相应受到限电影响,因此对锰矿消费力并不强,天津港主流成交价在月初冲高后,再度出现回调趋势。
下游硅锰来看,全国硅锰产量(周供应):207585吨,环比上周增0.44%。本周主流钢厂招标价格也逐步落定,基本锁定在承兑7400元/吨上下,南北价差并不明显,同时两会期间唐山钢企也面临严重的停产限产影响,叠加年前钢厂整体备货量较多,因此多处钢厂都降低了3月钢招需求,对硅锰价格支撑也略显不足,导致锰矿承压较为明显。
综合来看,目前海外矿山4月高价报盘承接情况较差,因此外盘对现货锰矿支撑力度偏低,北方目前内蒙消费整体偏弱,厂家自身低价库存及期货锰矿综合成本尚未上调,因此现货锰矿销售压力偏大,南方由于整体开工走强,价格保持较好。最终来看,后期锰矿成本确定是逐步上升的,因此本轮价格压力产生的实际影响有限,下游厂家利润压缩,及锰矿现货库存偏高对实际价格影响较为明显。
【硅锰】国内硅锰盘整运行,本周3月钢厂招标陆续公布,整体略低于预期,北方钢厂仍有拖延至周五敲定,河钢集团7350采价环比上月下调50,期货盘面同样后半周呈现下滑趋势,周五收盘至7200多一线,期现价差恢复稳定,内蒙区域仍受限电影响,且并未有宽松趋势,但其他产区则满负荷生产,本周开工率(产能利用率)全国61.93%,较上周增1.44%;日均产量29655吨,增130吨。宁夏,广西及云南区域产量出现上升,内蒙则由于限电困扰,仍呈现下降趋势。
港口锰矿成交一般,继上周报价试探上调后,本周后期实际成交价仍有回调,基本恢复至节前报价区间,而外盘报价则维持高位,国内商家压力较大,硅锰整体呈现高位盘整,但下游需求一般,价格略有高位调整趋势。锰矿方面来看,本周关于上周4月外盘报价接货程度有各种传闻,一方面表示前期4月高报盘国内接货较差,部分成交略有调整,而另一方面则表示部分大矿山4月新一轮报价仍维持高位,综合来看,由于海外发运缺口上周到港较少,港口库存整体回落,但港口成交相对一般,内蒙厂家则由于限电问题,矿消耗下降,补库有所延后,港口现货商家仍将面对较大压力。
钢厂方面来看,由于唐山区域环保限产加严,导致北方钢厂采购合金情绪减弱,叠加河钢集团3月采价环比下调50,对于北方厂家压力较大,而此轮钢招华东及南方大部分集中在7400上下运行,不排除下周后采钢厂采价仍有压价情况出现。
综合来看,短期硅锰上冲动力告一段落,3月钢招价格的公布对于短期市场零售价格指导明显,抑制市场零售高报价,大部分厂家零售报价预计回归至7000一线甚至以下,但下周随着钢招的大范围展开,市场成交将有所活跃,厂家端资金压力得到缓解,而由于节后参与套保企业较多,交割库存有相对高位的硅锰库存,此库存对于硅锰短期走势将形成较大压力,而内蒙区域限电措施并不会放松,对于内蒙硅锰产量抑制明显,但南方及宁夏区域产量逐步上升,叠加下周期货调整,硅锰短期进入高位调整阶段。
二、硅系市场评述
【硅铁】本周硅铁市场维持混乱,内蒙古政策影响,各个区域能耗双控政策基本都已经出台,部分厂家停产,内蒙古区域月产量减少4万多吨,其他区域厂家报价上调,主流72硅铁自然块报价在7000-7200元/吨,75硅铁报价7500-7600元/吨,成交一般,周五河钢硅铁定价,短期内硅铁现货价格维持稳定。
钢厂方面,周五期货盘面价格下调,钢厂终于敲定3月招标价格,河钢3月硅铁招标7600元/吨,采购数量2000吨,价格和上月持平.
厂家方面,目前内蒙古区域君正停产2台63000的炉子,包头区域厂家停产,巴彦淖尔区域停产,呼和浩特厂家停产,鄂尔多斯区域厂家部分炉型停产,内蒙古能耗双控政策基本已经覆盖全部硅铁产区,目前造成硅铁月产减少4万多吨。
综合来看,3-4月宁夏区域产能释放尚需要时间,不管是众泰,还是普华的炉子预计要在5月才能正常生产,初步来看,短期内硅铁市场主要还是以政策影响为主。
品名 |
硅铁 |
金属硅 |
硅锰 |
高锰 |
电解锰 |
锰矿 |
规格 |
75B |
553不通氧 |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
Mn45%澳块 |
价格 |
6800-7000 |
12800-12900 |
6900 |
6500 |
15900 |
40.5 |
涨跌幅 |
- |
- |
- |
- |
↓ |
- |
地区 |
黄埔港 |
西南 |
吉首 |
天津港 |
三、特种合金市场评述
品名 |
钼铁 |
钒铁 |
钛铁 |
钨铁 |
规格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
价格 |
115000 |
114000 |
12000 |
141000 |
涨跌幅 |
- |
- |
- |
- |
地区 |
锦州 |
东北 |
【钒】本周钒合金市场较为混乱,市场价格下行,厂家心态不一,部分钒企报价依旧坚挺,小部分企业暂停报价,观望市场。下游采购方高价暂不买货,市场表现比较僵持。
片钒方面,本周主流报价在10.7-11万元/吨,大厂签单状况良好,市场上货源还比较充足,但下游钒氮价格下行比较明显,采购方对于原料的采购也比较谨慎。部分片钒企业也表示暂停报价,观望市场后市走向。
钒铁市场本周相对比较活跃,一部分企业仍坚持高价买货,一部分企业则选择降低价格走货套现。本周钒铁询盘也增加了一些,采购方心理价位多在11.4万元/吨,厂家报价则相对高一些,主流市场报价在11.5-11.8万元/吨。钒氮合金市场较为混乱,近期钢厂采购价格下行明显,对市场带来一定的冲击。据了解,钒氮企业低于16.5万元/吨暂不出货,选择持货待涨状态,目前钒氮企业心态还比较一致,虽有操作商低价走货,但毕竟低价货源有限,市场回调上涨希望存在。
综合来看,本周钒合金市场还在混乱状态中,市场企业也多进入观望状态。从当前市场心态来看,挺价情绪依旧存在,但钢厂压价比较严重,预计短期内钒市还将承压前行。
【钼】本周钼铁市场高位震荡回落,钼铁现货成交走弱,市场心态走弱,高位成交明显受阻,钢厂招标压价较为明显,本周钼铁受各自成本及出货心态不同,报价差异较大,主流现金出厂报价在11.5-11.7万元/吨,较上周下调1000元。
本周国际钼市亦是高位回落,市场成交稍显冷清,观望态度较浓,本周氧化钼回落至12美元/磅钼。
本周部分代表性钢厂再次开启入场进行补库,招标价格在11.01-11.5万元/吨,承兑含税,价格高低差距较大,需求虽不断,但价格重心走低,尤其周初山西某钢厂与周五江苏、湖北某钢厂招标价格明显低于市场预期,市场多对价格表示不认可,主因倒挂较为明显。本周河南某矿山线上竞标销售45%钼精矿现货,成交价格为1750-1760元/吨度,较其上次均价降20元/吨度,最后一场次以流标收场,可以看出市场预期明显不强。
本周不锈钢市场受期盘影响以及前期价格高位,市场交投氛围趋弱,价格整体走弱,虽代理商按照钢厂盘价挺价心态较浓,部分贸易商则为促成交选择降价出售,但终端下游多观望,采购情绪并不浓。受不锈钢价格整体走弱影响,本周无锡市场太钢316L价格在亦是在上周降200元的基础上再次下调100元至23200元/吨。本周无锡、佛山两地库存总量为78.54万吨,较上周小幅下降1.99%,库存仍在高位。
整体来看,钼市经过一轮上涨后,各家所持现货成本不一,对于后市看法不一,则出现了明显的价格差异,但市场走弱趋势未变。下周来看,江苏某钢厂定价与东北某矿山出货情况将对市场起到关键性影响,11万关口支撑性颇受考验。
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