概览：2021年受政策影响，价格经历了大涨大跌，全年价格低位在6300元/吨左右，价格高位在18000元/吨，全年均价8850元/吨，上半年硅铁供应出现阶段性紧缩，供应缩进推动价格上涨，加上主产区各地政策逐渐落地，加剧硅铁现货市场价格波动。下半年在国家控粗钢的背景下，以及甘肃，青海，陕西能耗双控政策相继落地，硅铁现货价格在年末呈现回调趋势，接下来让我们一起回顾2021年的硅铁市场展望2022年。
2021年硅铁市场回顾
1、价格回顾
2021年一季度硅铁行情集中围绕着内蒙古政策展开，市场价格随着“能耗双控”主题上下波动，主要集中在内蒙古自治区，能耗双控涉及到包头、巴彦淖尔、呼和浩特、乌海、鄂尔多斯，政策因素推动一季度硅铁价格维持在高位。一季度硅铁价格价格高位在7257.05元/吨，价格均值在6980.6元/吨。
二季度内蒙古区域限产结束，从4月开始内蒙古鄂尔多斯、巴彦淖尔区域厂家开始复产，价格小幅回调之后，宁夏区域能耗双控开始炒作，由于往年宁夏区域政策影响波动较大，市场对于宁夏区域限产预期较高，市场在炒作1-2个月左右，终于在5月底6月初宁夏限产政策落地，现货价格也到了今年上半年的高位，个别钢厂招标价格冲上9000元/吨。二季度市场价格高位在8273.5元/吨，较一季度上调14%，价格均值在7384元/吨，较一季度上调5.79%。
三季度，宁夏区域能耗双控政策继续执行，新增部分停产炉子，陕西区域在9月份落地确保2021年年度能耗双控目标任务工作推进会及相关工作推进安排，陕西区域开始大规模停产，兰炭-硅铁-金属镁，整个产业链受影响，现货价格直线上升，月末硅铁市场继续上行，期货盘面价格一路冲上1万，价格创历史新高，赶超了2017年12月份。三季度硅铁价格高位17701.85，较二季度上调113.95%,三季度均价在10130.02元/吨，较二季度上调37.19%.
四季度，硅铁市场开始震荡回调，青海区域限电预警降低至四级，也有消息传出即将结束有序用电，产量恢复至60%以上，宁夏区域厂家每天晚上限电几小时，原料价格下滑，现货端价格不断下调，市场实际成交价格已经在10000元/吨以内，钢厂招标价格集中在11000元/吨左右，市场买涨不买跌，不少厂家和贸易商低价出手上现货，市场信心受挫，价格慢慢跌至8500元/吨左右。四季度价格高位17152.3元/吨，较上季度下调3.2%，价格均价10934.36元/吨，较上季度增7.9%。
2、硅铁供应情况
2021年硅铁全年产量586万吨，2020年全年产量538万吨，较去年增长48万吨，增幅8.9%。2021年甘肃区域产量55。88万吨，内蒙古区域179.22万吨，宁夏区域产量112.54万吨，青海区域110.42万吨，陕西区域113.09万吨。市场高价刺激了厂家开工积极性，整体产量在能耗双控背景下并没有减少，下游需求表现也比较良好。从目前的趋势来看，2022年硅铁产量大概率会在600万吨左右。
3、原料成本变化
今年原料端的波动也比较大，一方面是电费，上半年受能耗双控影响，内蒙古区域电费政策调整，落后以及淘汰类的企业面临电费加价，仅电费一项成本上升就很明显。下半年宁夏，甘肃等相继加入增电费行列，厂家生产成本被抬升至7000元/吨以上，截至到12月31日，主产区电费不一，青海0.42-0.45，陕西电费在0.53-0.55元，内蒙古电费0.57-0.76不等，宁夏电费0.48-0.55元。第二是兰炭方面，今年兰炭集团几次下发文件，要求兰炭企业上调兰炭销售价格，来面对原煤紧张的局面，兰炭价格高位已经达到3600元/吨，年末随着煤价的回调等各方面因素影响，兰炭价格回归到1700元/吨左右。整体来看，由于国家为了实现碳中和碳达峰，政策方面管理更加严格，原料的成本价格跟往年相比会更加高，高能耗高污染企业生产成本势必会有所上升，对现货价格形成一定的支撑。
4，下游需求情况
钢厂方面：2021年11月份，全国粗钢产量6931.3万吨，同比下降22.0%；生铁产量6173万吨，同比下降16.6%；钢材产量10102.9万吨，同比下降14.7%。1-11月份，全国粗钢产量9.46亿吨，同比下降2.6%；生铁产量7.96亿吨，同比下降4.2%；钢材产量12.23亿吨，同比增长1.0%。11月份全国粗钢日均产量231.03万吨，较上月基本持平。11月上中旬钢价大幅下跌，部分钢厂因亏损减产。11月下旬钢价小幅反弹，加之原燃料价格明显回调，钢厂盈利好转有复产动力。预计2021年全年粗钢产量将在10.4亿吨，预计消耗硅铁量416万吨。
出口方面，据海关数据显示，2021年11月硅铁出口总量56532.096吨，较10月出口量增加25748.69吨，环比增长83.64%；较去年同期增加38870.11吨，同比增幅220.08%。其中含硅>55%硅铁出口总量55115.596吨，较10月出口量增加26224.19吨，环比增加90.77%；较去年同期增加39502.61吨，同比增幅253.01%。含硅≤55%硅铁出口总量1416.5吨，较10月出口量减少475.50吨，环比降低25.13%；较去年同期减少632.50吨，同比降幅30.87%.2021年1-11月硅铁出口量48.57万吨，较去年同期增长23.34万吨，预计2021年全年出口量将会在52万吨左右，较去年增长93%左右。
金属镁方面，2021年对于金属镁来说也是不同寻常的一年，一季度和二季度价格相对平稳，基本在14000-15000元震荡运行，一直不温不火了几个月，三季度开始，随着能耗双控政策落地，主产区限产来袭，镁锭价格飙涨，在短期内价格从３万飞升至７万元／吨，国庆节后，随着市场逐步回归理性，陕西能耗限产政策趋缓，现货价格开始回调。四季度由于陕西环保督察发现问题，23家镁厂被点名，镁锭价格继续上行，市场价格再次上调至5万元/吨。2021年金属镁产量在82.7万吨，较2020年增产3万吨左右，镁锭产量变化不大，2021年镁锭预计消耗硅铁量90万吨。
2022年硅铁市场展望
1，政策方面
内蒙古：2021年前三季度，全区能耗双控阶段性目标全部完成，全区单位GDP能耗、全社会能耗总量均下降。预计全年能够超额完成年度能耗强度下降3.3%，能耗增量控制在400万吨标准煤以内的目标任务。从各盟市情况来看，前三季度全区12个盟市均完成了能耗双控目标。前三季度能耗总量降幅超过全区平均水平的有呼和浩特、呼伦贝尔、乌兰察布、乌海、阿拉善等5个盟市，单位GDP能耗下降幅度超过全区平均水平的有呼和浩特、包头、呼伦贝尔、乌兰察布、鄂尔多斯、乌海、阿拉善等7个盟市。面对能耗双控形势和任务不断变化，将继续强化“双控”“双碳”基础能力建设，在能耗双控上坚持以目标为牵引，实现由控制能耗总量增长向控制能耗强度下降转变，强化监测、分析、预警机制，健全能耗产出效益评价、用能权交易等制度，促进能源利用效率提升，倒逼产业结构和能源结构转型，实现经济高质量发展。
宁夏：国家发展改革委、国家能源局制定印发了《关于支持宁夏能源转型发展的实施方案》，为宁夏在“双碳”“双控”背景下，推动能源转型发展、推动经济高质量发展提供了重要支撑、注入了强劲动力。这是国家发展改革委、国家能源局历史上第一次专门为一个省区出台能源转型发展支持政策。《实施方案》支持宁夏建设千万千瓦级新能源基地、建设送湖南的特高压直流外送通道，建设抽水蓄能电站和新型储能等项目，培育壮大光伏和风电等高端装备制造业、延长新能源产业链。这些项目，对于宁夏加快建设清洁能源“大基地”、构建清洁电力“大电站”、发展清洁绿氢“大产业”，闯出一条“三绿”发展新路子，推动经济社会高质量发展提供了坚实支撑。
2、供应情况
2021年由于能耗双控影响，很多预期之内的炉子都没有开起来，仅个别区域部分炉子成功释放产能，产能释放主要集中在陕西，甘肃区域，2021年陕西区域投产4台矿热炉，甘肃区域投产10台矿热炉，宁夏区域仅瑞资联投产，加上厂家进行炉型改造的基本投产，内蒙古区域投产2台，个别区域也有小炉子释放出来，主产区增量相对有限。从目前的情况来看，2022年内蒙古区域小炉子可能将会进行产能置换按照1.25：1的比例，目前厂家还在和政府协调当中，若能成功，预计2022年硅铁的新增产能将会集中在内蒙古包头以及巴盟区域，陕西区域也有部分新增产能尚未释放，2022年能否投产还未可知，整体来看，硅铁供应端还有增加的空间。
3、需求情况
需求方面，2021年上半年硅铁需求表现良好，2021年下半年硅铁需求呈现小幅下滑趋势，国家要求控粗钢产量，从7月开始，全国各地陆续出台相关政策，要求钢厂下半年压缩粗钢产量，硅铁需求受到一定影响。三四季度硅铁出口表现亮眼，出口回暖，出口量差不多在2020年的基础上翻了一倍，铸造需求萎缩，国家能耗政策加上原料价格高位，铸造企业生存相对艰难，不少铸造企业停止生产。今年金属镁需求表现相对稳定，镁锭产量稳重略有上升，对75硅铁形成很好的支撑。整体来看，明年国家控粗钢的要求不变，中国粗钢产量将会稳中小降，出口方面，国内生产稳定，国际市场也在缓慢复苏，尤其是国际上对于钢铁的需求量在增加，将会刺激硅铁出口增加，金属镁价格高位，对硅铁需求将会稳定在90万吨左右。
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