一、新能源百舸争流 百花齐放
在双碳大背景之下，新能源毋庸置疑已经发展为长期赛道，在各别细分领域中，依旧是处于群雄逐鹿的状态，这其中就包括储能赛道。
按照能量储存方式，储能可分为物理储能、化学储能、电磁储能三类。其中物理储能主要包括抽水蓄能、压缩空气储能、飞轮储能等；化学储能主要包括铅液流电池、酸电池、锂离子电池、钠硫电池等；电磁储能主要包括超级电容器储能、超导储能。
2022年6月底，国家能源局综合司发布《防止电力生产事故的二十五项重点要求(征求意见稿)》，规定中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池，且不宜选用梯次利用的动力电池。自此化学储能中的全钒液流电池可谓炙手可热，资本市场保持活跃，全钒液流电池储能企业迎来投融资热潮。
二、全钒液流电池产业发展现状
1、全钒液流电池竞争格局
目前，我国全钒液流电池行业处于初步发展阶段，在液流电池关键材料、高性能电堆和大规模储能系统集成等关键问题方面取得了一系列技术突破，但还未进行大规模商业化应用，市场竞争格局较为分散。国内主要包括大连融科、北京普能、上海电气、武汉南瑞、北京绿钒、襄阳大力电工、承德新新钒钛、四川伟力得等，国外钒电池企业包括日本住友公司、美国Invinity等。
2、全钒液流电池项目规模
据Mysteel数据不完全统计，2020年中国全钒液流电池新增装机量0.01GW，2021年中国全钒液流电池新增装机量0.012GW，随着2022年国内大量的全钒液流电池储能项目开工建设，全钒液流电池新增装机量约0.2GW。2023年，在政府补贴的持续投入、产业链成熟化发展和规模效应降本等多种因素的影响下，全钒液流电池将凭借优异的特性由政策导向市场导向过渡，其渗透率逐步提升，百MW级的项目层出不穷，GW级别招标项目也逐渐浮现于市场，2023年全年全钒液流电池新增装机量约达1.56GW。
三、全钒液流电池需求分析
1、以钒定储
据Mysteel不完全统计，2021-2023年钒原料产量呈逐年递增趋势，2022年钒原料产量约13.5万吨（折五氧化二钒），2023年钒原料产量约16.3万吨（折五氧化二钒），同比增长2.8万吨。其中钢铁行业消费约12万吨，较2022年消费约减少0.6万吨，这些递减量可用于全钒液流电池增量使用。
近年来提钒企业不断增加，根据Mysteel钒原料产量统计数据及钢铁行业消费数据推断，2024全钒液流电池可用钒量约3万吨。截止目前为止，钒电解液最大生产线为6万立方，对应五氧化二钒需求约1万吨，同时2024年钒电池装机量预计同比增长约1.5GW-2GW。
2、以储定需
钒电池电解液的主要成分为含钒离子的硫酸水溶液，其中钒元素占成本比重较高。1MWh 的钒电池容量对应电解液约40立方米，对应钒需求量约3.9吨，折五氧化二钒为7吨，则1GWh对应五氧化二钒需求量约为7000吨。据Mysteel不完全统计折算，2023年全钒液流电池消耗五氧化二钒约1.2万吨。2024年全钒液流电池装机量预计达3GWh，对应五氧化二钒需求量约为2.5万吨，随着全钒液流电池产业不断发展，未来钒电池产能较大但钒原料需求不足情况或也将存在。钒原料大厂与全钒液流电池龙头企业继续加强合作，2024年攀钢集团与大连融科签订钒酸铵长协，预计1.6万吨（2023年8600吨）。
四、全钒液流电池发展前景
1、钒资源储量充足
我国的锂资源储量仅占全球储量的7%，而钒资源储量则占42%，丰富的钒储量不仅完全能够自给自足，而且大部分为易提取的钒钛磁铁矿，大幅降低了开采利用的成本与效率，并为全钒液流电池的发展提供了充足的原材料。
2、电解液租赁新模式助力行业发展
电解液制备技术壁垒较高，想要实现高效率生产高性能钒电解液需要考虑的因素较多，“以租代售”的金融和商业模式创新或许能成为降本更优解。电解液租赁模式下，企业可以省去电解液初始投入成本的绝大部分，租赁模式下的初始投入成本仅约购买模式的一半。目前，国内电解液租赁模式已逐渐从理论走向实际应用。大连融科与海螺融华推出的钒电池电解液租赁模式已在枞阳海螺6MW/36MWh全钒液流电池储能项目中得以应用。
3、政策支持行业发展
“双碳”政策下新能源加速发展。随着国家“双碳”政策的深入推进，政府正在推行各项有利于节能减排的政策，加速新能源行业发展。国家政策鼓励发展新型储能电池，全钒液流电池的产业化速度加快。
如：内蒙古《关于加快推动新型储能发展的实施意见》 新建市场化并网新能源项目，配建储能时长4小时以上，独立共享式新型储能电站应集中建设，时长不低于4小时。西藏《关于促进西藏自治区光伏产业高质量发展的意见》对保障性并网项目要求配置储能时长不低于4小时。在意见附件《光伏发电项目竞争性配置评分细则》中，新建储能容量按光伏备案容量20%配置4小时储能的，得5分，在此基础上储能时长每增加1小时，增加1分，直至满分10分。
免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。