硅铁1905合约
行情回顾:昨日预测或将继续震荡回调。早盘大幅高开并持续减仓稳步震荡上行,至5900一带承压趋缓,窄幅延伸至收盘,终收短影中阳线,成交量较昨日大幅增加,主动买盘为56%,空头主动小幅减仓,日减仓4978至105858,较昨日收盘价涨118至5916元/吨。技术上来看,放量上一台阶,提振市场;MA5亦稳步向上发散,形成弱势支撑位置;趋势性技术指标于超卖区同样持续向上发散;划线来看,低点位置基本企稳,上方压力不强;今日高开高走,放量突破多重压力位置并站稳于5900上方,虽为减仓上行,仍给予市场有继续反弹趋向,预测或将踩稳5900后继续反弹。
现货市场概述:硅铁(FeSi75-B),主流报价较昨日持平报5950,宁夏地区较昨日持平报5800~6100,出厂含税现款加工块;现货市场受成本影响,主产区避峰厂家逐渐增多,以青海地区为首,缓解市场悲观情绪,今日受煤矿消息提振黑色系影响,期货大涨,刺激交投增加;大部分硅铁厂商订单依旧充足,排单生产,基本无库存压力,环保影响不大,供应稳定,但后续或出现供应紧缩问题;大工业电价,青海:0.38,宁夏0.41,内蒙0.336;期货仓单增816报3155,有效预报减896报1028。合20915吨,01盘面合11730吨。05合约基差:主流价升水减118报34,西北地区升水减118报34,现货价格趋稳。
现货价格于5700-6100区间弱势调整,目前各主产区硅铁厂整体生产经营及下游需求均较为正常,但由于目前硅铁价格低迷,硅铁厂有停产或避峰现象,虽目前生产状态良好并供应稳定,但后续或出现供应紧缩问题;天津地区05合约卖交割无利润,-300(不含资金成本),支撑期货价格;05合约期货盘面高开高走,放量突破多重压力位置并站稳于5900上方,虽为减仓上行,仍给予市场有继续反弹趋向,基本面上目前尚无供需失衡迹象,预测明日或将企稳后继续反弹,但幅度或已有限,区间(5870-5980)
硅锰1905合约
行情回顾:昨日预测或将于底部区间继续宽幅整理;早盘微幅高开并台阶式震荡上行至甘氏线压力位置,多次上攻无果后回落至均线粘合处,全天呈减仓状态,终收较长上影中阳线,成交量较昨日小幅减少,主动买盘为52%,空头主动大幅减仓,日减仓14928至80002,较昨日收盘价涨72至7338元/吨。技术上来看,持续减仓上攻7400一带无果,驱动力不足;均线结构粘合并横向运行整理;趋势性技术指标弱势区缓步向上发散;划线来看,上方压力极重,回调趋势不变;今日高开高走却再度承压回落,并大幅减仓,给予市场拉涨驱动力有限信号,趋势仍是易跌难涨,预测或将继续整理回调。
现货市场概述:硅锰(FeMn65Si17),主流报价较昨日持平报8000,宁夏报价较昨日持平报8000,出厂含税承兑加工块;天津港 澳块46% 报59;南非半碳酸37%报49.5-50,跌1,吨度;现货市场货源偏紧状态逐渐转变,低价货源不断涌入市场,但下游贸易商受市场悲观心态影响,接货意愿不强,期货价格承压整理,现货价格弱势趋稳,均打击市场交投性;同时硅锰厂家生产状持续良好,产能释放正常,依照按订单派单生产;期货仓单报增1190报5236,有效预报减1430报0,合26180吨,01合约盘面合26630吨;基差:05合约,主流升水减72报662,宁夏升水减72报662,基差升水高位。
现货价格于7800-8000区间弱势趋稳,产能释放正常,低价货源涌入市场,现货价格弱势调整,同时各规格锰矿价格受高库存影响,弱势调整,仍处处高位,天津地区05合约卖交割利润无,-850(不含资金成本),支撑期货价格;05期货盘面高开高走却再度承压回落,并大幅减仓,给予市场拉涨驱动力有限信号,趋势仍是易跌难涨,基本面上目前初步有供大于求状况出现,预测或将于底部区间继续整理回调,区间(7230-7410)
策略建议
今日黑色板块整体反弹明显,且较为强势,市场看涨情绪浓厚,此背景下SM1905合约依旧弱势,因此可继续试空,中长期可持续持有,短期止损位7430
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