期货价格 | |||||||||
收盘价 | 涨跌(收盘价) | 成交量 | 增减 | 持仓量 | 增减 | 基差 | 仓单量 | 增减 | |
SM2001 | 6712 | 36 | 49516 | -48730 | 140724 | -13142 | 338 | 123 | 0 |
SM2005 | 6578 | 24 | 712 | -1962 | 17594 | 88 | 472 | ||
SF2001 | 5866 | 6 | 78220 | -26448 | 89638 | -5866 | -266 | 7384 | 0 |
SF2005 | 5848 | 8 | 514 | -1762 | 11926 | -98 | -248 | ||
现货价格 | |||||||||
牌号 | 报价(含税) | 较昨日 | 地区 | 牌号 | 报价(含税) | 较昨日 | 地区 | ||
硅铁 | 72 | 5550 | 0 | 内蒙 | 硅锰 | 6517 | 7050 | 0 | 内蒙 |
5600 | 0 | 宁夏 | 7000 | 0 | 宁夏 | ||||
5550 | 0 | 甘肃 | 锰矿 | 澳块 | 45.5 | 0 | 天津港 | ||
5500 | 0 | 青海 | 南非半碳酸 | 42 | 0 |
铁合金期、现货市场概述
硅锰(FeMn65Si17), SM2001合约今日整体呈箱体震荡整理走势:全天以6700关口为重心,持续减仓震荡延伸至收盘,振幅50余点,日K线收短影小阳线,底部窄幅横向整理阶段;综合技术分析来看,均线结构继续呈空头排列,技术指标再度强势向下,给予期货市场有继续震荡走低的信号。
9月硅锰全国总产量增6.51报114.38万吨,远超市场预期,加上港口锰矿价格持续走低,严重打压市场后续信心,现货市场价格持续弱势下跌,并且部分小厂低价出货,扰乱现货价格结构;北方报价集中于6900-7050元/吨,主流成交集中于7000元/吨;今日为节前最后一天,01期货合约放减仓缩量窄幅调整;天津地区01合约卖交割无利润,-500元/吨(不含资金成本)。
综合来看,现货市场弱势运行,限电效应递减、硅锰产能的扩大、下游钢厂限产加重、需求边际下滑、锰矿价格走低、硅锰工厂相对利润高位等产业基本逻辑下,受钢招价大幅下跌和产量大幅扩大影响,01合约悲观预期加重,继续下跌驱动加强,或继续下探。
预测SM2001合约平台宽幅整理后,继续震荡下探,区间(6520-6850)
硅铁(FeSi75-B), SF2001合约今日整体呈先抑后扬震荡走势,开盘持续增仓震荡下跌至5800位置趋稳,窄幅横向延伸,尾盘大幅减仓拉涨回开盘位置,日K线收长下影小阴线,处平台密集成交整理区间;综合技术分析来看,均线结构及技术指标V型反转向下,整体结构转弱,下方支撑力度仍较强,但恐慌性抛盘力度较强,给予期货市场有继续宽幅震荡整理的信号。
9月硅铁全国总产量增1.41报48.39万吨,与市场普遍预期基本一致;现货市场整体继续持稳,报价依托成本支撑横向运行,主流成交集中5500-5600元/吨,虽货源充足,但低价货源明显减少,多数工厂无库存,按订单生产;临近节前和钢招未落地,贸易商谨慎采购,现货市场信心依旧不足;今日为节前最后一天,01期货价格缩量调整;天津地区01合约卖交割利润,50元/吨(不含资金成本)。
综合来看,现货市场价格持稳,市场流通货源充足、总产量稳中有增、需求边际下滑、工厂加工利润低位等产业方面基本逻辑不变,受钢招价稍低于预期影响,01期货价格顺势减仓震荡下行,并继续下跌驱动仍存,或继续下探。
预测SF2001合约宽幅震荡整理后,或继续震荡下跌,修复基差,区间(5780-5950)
策略建议
今日黑色板块普遍呈承压震荡整理走势;今日为节前最后一个交易日,合金缩量窄幅调整,但继续下跌驱动仍存,或继续震荡下跌,因此建议继续持有SF2001空单底仓,持仓中期。
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