杨玉芳：全球锰矿供应市场综述

2019年10月23-25日，“2019年（第十届）中国铁合金产业大会”于杭州浙江宾馆隆重召开。本次会议由郑州商品交易所主办；中国铁合金工业协会、国际锰协协办；中国钢铁工业协会、中国五矿化工进出口商会特别支持；我的钢铁网（上海钢联电子商务股份有限公司）承办，化德县天成铁合金有限责任公司、上海罡源科技发展有限公司、湖南金龙锰业有限公司、察右前旗腾飞铁合金有限责任公司、内蒙古普源铁合金有限公司、宁夏正鋆新材料科技有限公司、重庆金天源冶金炉料有限公司、内蒙古鄂尔多斯电力冶金集团股份有限公司赞助支持。

10月24日下午的主题大会上，国际锰协中国代表杨玉芳女士以《全球锰矿供应市场综述》为题做精彩演讲。

国际锰协中国代表杨玉芳女士

杨玉芳女士从三个方面对全球锰矿市场进行阐述。

一、中国继续推动钢铁生产增长，但能持续多久?

首先，全球钢铁产量在中国的推动下再创新高，世界钢铁产量连续3年增长(自2016年起)，2018年达到18亿吨(同比增长3%)；2019年1-8月，全球钢铁产量继续增长:同比增长7%(或8300万吨); 今年可能会创下新的纪录，约为19亿吨(同比增长5%)； 2019年前八个月中国粗钢产量同比增长15% (根据世界钢铁公司的数据，同比增长9%)，而世界其他国家地区相对稳定，中国推动了全球钢铁产量增长。

其次，中国钢铁出口继续下滑。2015-2018年，中国钢铁出口量每年下降15%，2018年降至7000万吨；2019年1至8月，中国钢铁出口较2018年前8个月下降5%。最后，预计2019年和2020年钢铁行业增长将放缓。世界钢铁协会预测2019年全球钢铁需求将增长1.3%(达到17.35亿吨)，2020年增长1.0%(达到17.52亿吨)，预计亚洲消耗增长将放缓:2019年增长1.7%，2020年增长0.4%；新产能上线，传统依赖进口的一些国家现在寻求自给自足；新增需求增长过慢，消化不了新增产能，产能过剩问题依然存在，给钢铁价格带来压力。

二、2019年锰合金市场更加平衡，但增长放缓。

首先，锰矿供应由中国拉动，并在2019年加速增长。2018年，锰合金产量连续三年增长，达到2200万吨，比2017年增长220万吨(+11%)，创历史新高;由中国推动的增长(自2017年起增长17%;世界其他地区+5%)，主要原因是钢厂补充库存和钢材对硅锰的消耗更高;2019年到目前为止的增长趋势相同:前七个月比去年同期增长12%，主要是受中国的推动(同比增长23%); 欧洲、美洲和非洲的锰合金供应呈下降趋势。

其次，全球合金供过于求减少。2018年供需平衡仍处于过剩状态，额外供应约为45.7万吨；2019年1-7月，供给略大于需求，过剩生产累积；但2019年的供过于求比去年要低得多，生产与需求更加一致。

再次，锰合金生产商库存上升。根据19个国家的国际锰协成员报告的库存数据（不包括中国），截至2019年7月底，每家锰合金工厂的平均库存为1.04万吨，较去年12月增长13%。另外，她还提到南非的锰合金生产快速收缩，马来西亚合金厂的产量在2019年停止增长。2018-2023年，锰合金需求将以每年0.8%的速度增长。

三、中国对进口矿石的需求带动锰矿的供应。

首先，稳定的锰矿产量掩盖了中国产量的下降；其次，锰矿按品味量增加。与去年同期相比，2019年前8个月锰矿产量增加了5%，高、中、低三种品位的锰矿产量都有所增加。再次，矿山上半年库存削减，下半年开始逐渐升高。2019年8月份矿山锰矿的月平均库存连续四个月上升，从4月底的19.3万吨增至近23.1万吨，而矿山8月底的平均库存比今年年初低了2%。

另外，中国对进口矿依赖度增加。2018年，由于中国合金厂的需求增加和国内锰矿产量下降，中国锰矿石进口量创下历史新高，达到2,760万吨，增加了640万吨(较2017年增长30%)。今年1至8月，南非、澳大利亚、加纳、加蓬、巴西、科特迪瓦、缅甸锰矿进口量都有所增长，只有马来西亚减少了19%的出货量。中国2019年的进口总量可能超过3250万吨，相当于2015年进口量的两倍。

最后提到，中国进口量及库存的增加对价格构成了压力。在未来几年内，每年将新增约950万湿吨的新增锰矿产能(不包括烧结矿厂)，其中大部分位于加蓬、南非、印度、澳大利亚、巴西和赞比亚。2018年至2023年，锰矿需求量将以每年2.1%的速度增长。

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