2022年5月24日下午17:00，由上海钢联主办、一德期货有限公司、广州期货交易所特别支持的“行绿色发展，助双碳目标”——Mysteel工业硅系列培训云会议第三期线上会议中，天合光能中国区市场分析师孙新涛先生做了题为《光伏产业现状以及远期走势探讨》的主题报告分享。分别从光伏产业链简介、产业链供给及价格现状、光伏市场需求概览以及未来趋势简析四个方面进行了演讲。
首先是孙新涛分析师讲解了光伏电站运行情况，通过太阳能电池阵列经过汇流箱-直流配电柜-逆变器-交流配电柜-变压器-电网等运行方式，通过光伏的组成部分从晶体硅原料端-光伏组件-光伏电站的终端应用全面介绍了光伏产业链的全景。
接着孙新涛先生讲解了产业链供给及现状分析，第一是组件成本的构成，电池片、胶膜、玻璃在光伏组件成本构成中占据主要地位，电池片在价格成本中占比61.4%，胶膜占比8.4%，玻璃占比7.1%，铝边框占比8.5%，其他占比14.6%。从硅料供应方面来看，硅料Q1供给量约17.33万吨，预计能满足60GW的组件需求，但是由于印度市场需求量激增等因素导致整体供给紧张；尽管硅料产量规模逐月增长，5月产量相比1月增幅已达18%，但是受终端需求增长规模影响，以及拉晶环节产能增速过快导致上游环节供需严重错配的原因，硅料价格继续呈现上涨趋势，预计短期仍难以下跌。那么孙新涛先生预计2022年硅料价格下行坡道后推，可能出现价格再次横盘现象。硅片供应方面：多家企业新产能均在Q2有新增投放，其他企业新产能也在同期陆续新增投产，预计Q2末拉晶产能规模可达418GW/年，季度环比增幅6%-8%。从价格方面来看，短期看下游电池片依旧保持高开工率，硅片供不应求态势仍将持续，硅片价格仍有上涨可能。电池片供给方面来看：受到物流影响网版、化学品、浆料供应出现紧张，5月电池片厂家开工率持续分化，4-5月整体电池片开工率约在60-80%的水平，产量达到约25.5GW以上的水平。其中专业电池片厂家维持近乎满载，一线垂直整合厂家电池片开工率约略提升，整体有60-70%的水平；二线厂家来到40-50%；接着是组件供给方面：需求端国内大型项目在4月下旬已经有部分开始拉动，当前5月集中式项目启动量仍有望提升，分布式需求依然有所支撑；5月物流影响尚未全数缓减，目前部分材料如胶膜等价格仍有涨势，成本上升使得组件价格在五一节后上调，终端已开始接受每瓦1.9元人民币的价位，截止目前各厂家5-6月报价仍在小幅度的上调。
其次，孙新涛先生对光伏市场需求做了概述，从国家的十四五方面来看，截至目前全国共21个省市明确了“十四五”光伏建设规划，合计规模约322GW，预计“十四五”期间全国光伏新增装机规模可达到470GW以上；2021年全国新增装机约53GW，预计未来四年年均新增光伏装机规模超100GW。那么从国内的组件分布来看国内集中、分布式两翼齐飞，国内装机有望高增。截至目前累光伏保障性项目项目规模预计超100GW；光伏市场化项目规模已经达到27.5GW；国内的大基地建设将持续推荐，第一批光伏大基地项目预计达到22.5GW，第二批大基地项目预计达到100GW。从试点规模上看，按照每县200-300MW开发规模计算，合计150-200GW，年均50-60GW。在全球视角来看，中国光伏装机领跑全球。
最后，孙新涛先生对未来趋势进行了分析，从2022年全球供需关系看，2022年硅料的有效产出和组件需求仍然是紧平衡，硅料降价空间有限；对于光伏产业的利润分布，展望2022年，硅料新增供给释放速度或慢于预期，而下游欧洲需求高增、全球分布式市场快速增长、国内大型地面电站陆续启动，在需求端超预期的速度和强度阶段性持续超预期时，硅料环节维持超额利润状态的持续时间或也将大大超出预期，硅料将作为瓶颈环节持续攫取产业链超额利润。孙新涛先生对二季度以及全年的组件价格走势也做了预判，二季度分布式需求持续增加，地面电站项目也逐步启动，预计短期组件价格将继续上扬，整体价格达到1.98元/W及以上。2022全年：市场供需依旧保持紧平衡状态，组件价格下降空间有限，整体将保持在较高位置。未来国内分布式光伏占比有望持续增加，在组件持续保持高价格以及各类分布式光伏政策激励下，未来国内分布式光伏占卜有望进一步提升；全球光伏市场规模也将逐渐增加。
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